21 мая 2024
AQUA Инарктика — лидер российского рынка лососевых с долей 17% в натуральном выражении. В планах компании удвоить вылов — с текущих 33,5 тыс. т до 60 тыс. т.
Почему компания может быть интересна инвесторам:

лидирующие позиции в нецикличном бизнесе;

экспозиция на валюту и ставка на рост доходов населения;

квартальные дивиденды с годовой доходностью 5% в 2024 году и 14% в 2028 году;

рыночные коэффициенты на уровне исторических средних (EV/EBITDA 2024о = 6,5, P/E 2024о = 7,3);

потенциал двукратного роста бизнеса, не учтенный в котировках.

Наша оценка акций Инарктики — Покупать, целевая цена — 1 200 рублей за штуку.
SB CIB