$TBIO $TECH $TFNX 👀 Что сейчас происходит с заблокированными фондами и стратегиями До 15 октября российские управляющие компании должны были решить, что делать с фондами, в которых есть замороженные активы: выделить из них отдельные закрытые амортизационные ПИФы — ЗПИФ-А или целиком преобразовать в ЗПИФ-А. УК «Первая» вовремя подготовила правила по всем таким фондам и передала в ЦБ. Их должны утвердить за 25 рабочих дней, но если будут замечания, срок может увеличиться. ✅ Какое решение по какому фонду мы приняли Списки — на слайдах. Также это затронуло стратегии доверительного управления и ИИС, которые инвестировали в ценные бумаги через покупку паёв ПИФов. 🔜 В чём суть ЗПИФ-А и что будет с паями Когда УК переведёт в ЗПИФ-А неторгующиеся активы, клиентам начислят паи ЗПИФ-А — столько же, сколько у них паёв сейчас. Примеры • Если у клиента 10 паёв ОПИФа «Биотехнологии», он получит вместо них 10 паёв ЗПИФ-А «Биотехнологии». • Если у клиента 10 паёв ОПИФа «Электроэнергетика», вдобавок к ним он получит 10 паёв ЗПИФ-А «Электроэнергетика». В итоге у него будет 20 паёв. С паями ЗПИФ-А не получится проводить операции, но УК постарается продать заблокированные бумаги на наилучших условиях, как только появится возможность. И потом погасит паи в автоматическом режиме, от пайщиков ничего не потребуется. Паи фондов с «освободившимися» активами снова можно будет покупать, докупать, обменивать, частично или полностью гасить. ❗ При этом паи фондов, из которых выведут замороженные активы, изменятся в стоимости. 📊 Сколько будут стоить паи Рассчитать сможем только после разделения фондов. Стоимость может вырасти или снизиться. Во-первых, цена пая уменьшится на стоимость активов, которые перейдут в ЗПИФ-А. Во-вторых, хотя операции с паями были заблокированы, наши управляющие совершали сделки с доступными активами фондов, что позволило увеличить их стоимость. Также в фондах с еврооблигациями активы подорожали за счёт снижения курса рубля. В-третьих, мы не взимали из стоимости паёв комиссию за управление за весь 2022 год.