SVCB так то при дивах 25-50%, которые будут дай бог летом и обещанию менеджмента выплачивать 30%, капе 230 млрд (при цене 11.5) и прибыли 100 млрд за год- потенциально, то потолок цены за акцию +20-30% к цене размещения. Дороже 13-15 брать просто опасно

GAZP если судить по отчету за первое полугодие 23г то прибыль в 4 раза меньше 22г. И даже если отправить 50% от возможной прибыли за 23г в 1 трлн, т.е. оптимистично 500 млрд, то какой дивиденд на акцию выйдет?

MGNT А если взять только факты? Что имеем: 1. Компания хорошо зарабатывает деньги, снижает чистый долг и расширяется за счет поглощения конкурентов и открытия новых магазинов. 2. Доля нерезидентов в капитале около 50%. Большая доля у Marathon Group(или по слухам уже у ее российской дочки) около 30%(если не нарастили). До 20% у нас с вами. 3. 08.2023 завершится выкуп 10% акций с дисконтом 50% к рынку на баланс дочки Магнита. 4. Нарушения, которые могли выбросить из индекса, устранены или практически устранены. 3 сценария: 1. Умеренно позитивный. Компания создала прецедент, позволяющий выйти иностранному капиталу на хороших условиях. Акции иностранцев будут выкупаться ежегодно и через 3-5 лет они все будут выкуплены и только ТОГДА погашены. Доля марафона станет 60%, у нас с вами 40%. Вывод: это вызовет среднесрочный рост акции по разным оценкам от 5200 до 7000. Делистинг невозможен из-за высокой доли иностранного капитала. Дивиденды выплачиваться не будут. Также снизится потенциал падения до 5к. Не более. 2. Позитивный. Выкупленные акции будут сразу погашаться. В августе-сентябре 2023г. компания вернется к выплате дивидендов. Делистинга не будет. Шортистов вынесет сразу после рекомендации дивов. Цена может прыгнуть до 8к и выше и долгосрочно не падать ниже 6к. 3. Невероятно негативный(для шортистов). Выкупленные акции выкинут на рынок. Делистингу - нет. К менеджменту придут люди в погонах и посадят всех за мошенничество. Акции падают до 2к. Через год магнит выкупает 20% доли инорезов с дисконтом 50% уже по 1000₽ за акцию. Рост до 5000.