3 июня 2024
Всем доброго утра друзья!
Отчет по стратегии Надёжные фонды - Россия с запозданием за прошлую убыточную для всех неделю до начала торгов.
Неделя: -3,58%
За май: -3,62%
Со старта 22 апреля: -3,6%.
Данные по индексу Мосбиржи по данным Trading View для сравнения:
За 5 дней: -4,95%
За месяц: -7,59%
Тотальная коррекция всего рынка РФ вызвана тремя основными факторами:
1) Повышение налогов для компаний, что снизит их прибыль и дивиденды
2) Ожидание повышения ключевой ставки из-за роста инфляции 7 июня
3) Пикирование Газпрома.
Есть надежда на то, что из-за налоговой реформы акции уже наконец-то в цене и дальше будет новый рост. Корректировка котировок была неизбежна в любом случае, так как менялась именно оценка компаний на основе снижения прибыли. В то же время, есть мнения, что может индекс уйти и на 3000 п, на нижнюю границу осенне-зимнего боковика.
Также есть шанс, что ставку оставят прежней и это будет триггером роста рынка уже в июне. Дополнительно ожидается рекордная партия дивидендов в июле, что тоже поддержит рынок. Ну и девальвация рубля, как ни странно звучит, может поддержать рынок. Она также может начаться в ближайшее время.
Газпром конечно становитсяв не инвестиционной, а стратегической компанией для государства. Заработать на ней миноритариям будет очень сложно.
Сегодня или завтра проведу межклассовую ребалансировку стратегии. Также напоминаю, что вход в стратегию всего 3000 руб и сейчас довольно неплохое время для подключения из-за того, что почти все активы на низах. Стратегия конечно также может снижаться, но не настолько, как индекс Мосбиржи. Статистика ыше. В целом она всегда смягчает колебания рынка насколько это возможно при столь высокой диверсификации (в ней 4 класса активов: акции, облигации, золотовалютные, с плавающей доходностью). Буду рад всем новым подписчикам и спасибо уже подключенным!
Всем хорошего дня! Михаил