$SVCB ​​🏦 Совкомбанк (SVCB) - допэмиссия, отчет за 2023й год, дивиденды и перспективы ◽️ Капитализация: 406 млрд ₽ / 19,7р за акцию ◽️ Чистый % доход 2023: 138,9 млрд ₽ (+34,7% г/г) ◽️ Чистый ком. доход 2023: 26,8 млрд ₽ (+16,2% г/г) ◽️ Чистая прибыль 2023: 95 млрд ₽ (против убытка в 18,6 млрд годом ранее) ◽️ скор. ЧП 2023: 44,5 млрд ₽ (+145% г/г) ◽️ P/E ТТМ: 9,1 ◽️ P/B: 1,4 📊 Если очистить прибыль банка от разовых статей (курсовые разницы, переоценка финансовых активов и т.д.), то мы получим скор. ЧП в 44,5 млрд рублей (+145% г/г). Сам менеджмент оценивает "регулярную" прибыль в 64 млрд при разовой прибыли в 31 млрд. ✅ Совкомбанк покупает ХКФ по оценке P/B = 0,8 (на конец 2023г собственный капитал банка превысил 62 млрд по РПБУ). Сделка будет оплачена на 51% благодаря доп. эмиссии и на 49% за счет собственных средств. Банк уже получил одобрения на сделку от регулятора, а акционеры компании одобрили доп. эмиссию 117,3 млн акций (размытие капитала до 5,7%). В целом приобретение выгодное и является позитивом. ✅ Норматив достаточности капитала H1.0 на конец 2023г составил 12%, такой показатель не мешает банку расти и вполне позволяет платить дивиденды. Для сравнения: у Сбербанка и ТКС этот показатель составляет 13,2% и 16,9% соответственно. ✅ По прогнозам менеджмента, благодаря росту регулярной прибыли в 2024г, банк сможет показать соразмерные результаты с 2023г и выйти на рекордные показатели уже к 2025г после интеграции активов ХКФ. ✅ 2023 год Совкомбанк завершил с ROE выше 45%, что почти в 2 раза выше средних значений по банковскому сектору и существенно выше средних исторических значений, но если считать ROE по скорректированной чистой прибыли, то показатель будет намного скромнее. ❌ На фоне успешного IPO, в среднесроке менеджмент вполне может решить провести SPO чтобы поднять free-float. Плюс во 2П2024г заканчивается Lock-Up акций с IPO и некоторые из текущих акционеров скорее всего решат продать свою долю на рынке. + Оценка по скорректированному P/E у банка очень высокая по сравнению с остальными представителями сектора, при этом больших дивидендов тоже пока не предвидится (при распределении в 30% от скор. ЧП выплаты будут около 3,3% к текущей цене). Выводы: Сейчас Совкомбанк является одним из самых эффективных и растущих банков в секторе + дополнительный эффект дают удачные сделки M&A (ХКФ + страховая компания Инлайф). Единственный минус - это текущая оценка, которая намного выше, чем у других представителей сектора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$UGLD Сейчас потребительская инфляция в США рисуется так, как того хотела бы общественность (все таки выборы на носу). Но реальность говорит, что скоро будет атомарный кирдык. Мистер Петер ерунды не говорит — серебро на хаях за 11 лет, и растет не на пустом месте. Банки не зря накапливают золотые запасы 😉 Самые страшные события в экономическом плане придутся на 2025-ый год… Кэш обесценится минимум х2 до конца этого десятилетия. Подумайте о том, чтоб его куда-то пристроить… Движимое и недвижимое имущество, драгметаллы, крипта... Не ИИР❗

$ALRS⚡️Власти США проводят пересмотр введенных ограничений в отношении российских алмазов в связи с критикой этих мер со стороны участников индустрии, — Reuters.

$UGLD ⚒️ ЮГК — одна из ведущих золотодобывающих компаний России, занимающая четвертое место по объему производства золота и второе место по объему ресурсов золота в стране. Сектор деятельности компании — материалы, отрасль — металлургия и горнодобывающая промышленность. 📊 За период с 2019 по 2023 год выручка компании колебалась от 41,4 до 67,8 миллиарда рублей. Чистая прибыль за тот же период варьировалась от 8,2 до 0,687 миллиарда рублей. 🧐 Мультипликаторы компании показывают следующее: P/E хуже среднего по индустрии 71,9, P/S хуже среднего по индустрии 2,41, P/B лучше среднего по индустрии 23,85, долг/капитал лучше среднего по индустрии (-1,38), ROE лучше среднего по индустрии (-64,2%). Исходя из этих данных, можно утверждать, что компания недооценена. 🔻В 2023 году финансовые результаты компании были довольно хорошими, несмотря на небольшую прибыль. Радует снижение долга, а также прохождение пика капитальных затрат, что позволит снизить расходы. В ближайшем будущем ожидается увеличение показателей благодаря запуску новых ключевых проектов. Планируется, что к 2028 году добыча золота увеличится более чем в два раза. ➡️ Совет директоров одобрил дополнительную эмиссию 30 миллиардов акций, что составляет 14% от текущего уставного капитала. Это решение, хотя и считается негативным в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе способствует повышению free-float и ликвидности акций, а также включению компании в индексы. Кроме того, дополнительные средства будут направлены на снижение долга. ⚠️ Среди рисков для компании можно выделить снижение производства, рост себестоимости, изменение цен на золото и личность президента компании. Если было полезно, накидайте 👍

$UGLD С праздником, друзья ❗ С Днём Великой Победы над немецко-фашистскими захватчиками ❗🔥💤

$TRNFP Страны - крупнейшие нефтедобытчики в мире в 2023 году Уверен, что вас ждёт сюрприз. Пятёрка лидеров выглядит так: 1. США. 2. Россия. 3. Саудовская Аравия. 4. Канада. 5. Ирак и Китай.

$UGLD #GOLG #золото 🧐Интересно знать 🤔 Иногда даже в такие столь не значительные коррекции народу необходимо поддерживать и объяснять 100 раз смысл идеи. Речь о золотодобытчиках. Не буду говорить по каждой компании объясню по базовому активу ❗️У вас цена вышла из 15-и летнего накопления. Целых 15 лет копили силы для очередного рывка. И вы вошли в самом начале глобального цикла роста! Вам по сути повезло, вы уже с прибылью и будете ее только наращивать. Нет смысла шевелиться пока не отработаем хотя бы 1-ю среднесрочную цель 4000 пунктов☝️ Вам будет мало прибыли в 250-300% за 1-2 года??? Тогда тупо сидите и наслаждайтесь рынком 🔥

$UGLD ❗️ Денежный запас Berkshire Hathaway достиг еще одного рекорда в $189 млрд. Баффет сказал, что продолжает копить наличные деньги, и что к концу года они могут достичь $200 млрд. (2 квартал) Каждый раз, когда Баффет накапливает рекордные суммы денег, когда ФРС повышает ставки, в течение следующих 12 месяцев происходит грандиозный крах акций, как это было в 2000, 2008, 2020 годах и сейчас…

$UGLD 📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в мае 2024 года в размере 183,58 млрд руб. Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам апреля 2024 года составило -72,65 млрд руб. Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 110,94 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 8 мая 2024 года по 6 июня 2024 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 5,55 млрд руб.

Значительное увеличение золотых резервов Китая, Польши и Сингапура в 2023 году отражает более широкую тенденцию центральных банков к расширению своих запасов золота на фоне эскалации геополитических и экономических рисков. $UGLD

Крупные спекулянты увеличили ставки на золото до четырехлетнего максимума Интерес к драгметаллу растет не только со стороны спекулянтов: в пятницу Пекин опубликовал официальную статистику, из которой следует, что Банк Китая покупает золото уже 17 месяцев подряд. В марте объем драгметалла в его резервах достиг 72,74 млн унций. $UGLD

💰Цена PAXG (цифрового актива, обеспеченного реальным золотом) в субботу на фоне напряженности Ирана и Израиля поднялась до 3155$ или +34,6% по сравнению с закрытием обычного GOLD в пятницу… После цену быстро вернули на место, и добряки решили, что это всего лишь «panic buy», который ничего не значит… Но кто-то знает, что это — цена Золота, к которой мы скоро придем в рамках глобального бычьего тренда, соответствующего определенным событиям в мире… Никто не поверит сейчас, но когда Золото перешагнет отметку 3000 мы вернемся к этому посту и вы все поймете… •Думайте… $UGLD

$UGLD 🚀 Цены на золото могут достичь $3500 за унцию к концу 2025 года, полагает президент консалтингового агентства Yardeni Research Эд Ярдени. По мнению эксперта, драгметалл может достичь новых рекордов из-за второго витка инфляции в США. Еще одна спираль роста заработной платы и цен, связанная с повышением стоимости нефти, будет очень напоминать «великую инфляцию» 1970-х годов, считает Ярдени. В 1970-е годы, когда инфляция в США начала расти, цена золота подскочила с $35 за унцию до пика в $665 за унцию. При повторении такого сценария реалистичной целью для золота до 2025 года будет диапазон $3000–3500 долларов за унцию, полагает эксперт. По его оценке, вероятность того, что инфляция может подняться до нового максимума, составляет 20%.