#аналитик_народного_портфеля Вот и закончился 4 сезон народного портфеля. В последнюю неделю было в

2 июля 2023 в 15:52

#аналитик_народного_портфеля Вот и закончился 4 сезон народного портфеля. В последнюю неделю было выбрано 3 компании. Давайте разбираться с инвестиционной точки зрения : •Маркетплейс грузовой автотехники "Камаза" в 2022 г. снизил выручку на треть. •Рассчитывает к 2030 году получить 350 млрд. дополнительной выручки от легкового направления. •Увеличил выручку по РСБУ за 2022 г. на 6,9% (267,279 млрд.) •ММК замещает Камазу сталь зарубежного производства. •Разработает для Газпрома модели внедорожника и автобуса на газе. •Поставит Мосгортрансу 1000 электробусов в 2023-2024 г.г. •С начала года продал 1000 флагманских грузовиков. •Доля Виталия Мащитского в Камазе перешла Николаю Тимохину. •Будет выпускать электромобиль "Атом" на мощностях завода "Москвич". •Беспилотные грузовики Камаза выехали на трассу М-11 "Нева". Компанию не изучал, поэтому мне нечего по ней сказать. В перспективы верится с трудом. Авто дорогое, те же китайцы или японцы дешевле. Потенциал видится только тогда, когда будет полный запрет на иностранную автотехнику. Оценка - нейтрально. •Повысили НДПИ для Алросы на февраль-март 2023 г. на 19 млрд. Т.е. 46% отчисления в федеральный бюджет. •ВТБ и Альфа-банк начали продажи инвестиционных бриллиантов Алросы. •Поставки необработанных алмазов в Индию упали на 40%. •Возобновила работы на трубке "Заря". •Набсовет утвердил Павла Маринычева на пост гендиректора. •Может оказаться не в состоянии восполнять минерально-сырьевую базу без новых геологоразведок. •В 2023 г. начнёт восстанавливать рудник " Мир". •Не исключили диверсификацию бизнеса в ближайшие годы. Алроса находится в не очень хорошем положении, когда гос-во берёт повышенный НДПИ и сверху санкции на экспорт. Ввиду этого дивидендов может и не быть, а если и будут, то маленькие. Также не забываем про рынок искусственных алмазов, который всё-таки составляет конкуренцию. Чем богаче население, тем больше будут покупать алмазы. Поэтому смотрим на рецессию и другие факторы, которые влияют на доход населения. На данный момент компания не кажется интересной для инвестиций. Хотелось бы больше конкретики и отчётов. Компания оценена справедливо. При позитивном сценарии х2 - х2,5 до 2028 года. •Отчет по РСБУ за 2022 г. Чистая прибыль 640,36 млрд. Выручка 804,69 млрд. •Правительство одобрило продажу доли Shell в "Сахалине-2" за 94,8 млрд. •Увеличил продажи СПГ на международных рынках на 60%. •Запатентовал технологию крупнотонажного снижения природного газа. •Ожидает объем поставок в восточном направлении на уровне 20 млн. тонн, на западном - 23 млн. тонн. •Получит налоговый льготы на производство аммиака и водорода в Арктике. •Сроки строительства газовозов для "Арктик СПГ-2" отодвинулись на год. •Круглогодичная навигация на восточном направлении Севморпути начнется в 2024 г. •Хочет построить в Мурманской области СПГ-завод мощностью 20,4 млн. тонн. •"Ямал СПГ" возобновит поставки газа индийской Gail. •Стоимость проекта "Арктик СПГ- 2" подорожала до $25 млрд. Новатэк на данный момент выглядит намного лучше Газпрома. Сохраняется вероятность больших дивидендов и дальнейшего успешного развития бизнеса. Но имеется риск с 2025 г., когда США и Катар начнут кратно увеличивать предложение СПГ на рынке, что составит непосильную конкуренцию для Новатэка. Нужно как можно скорее захватывать рынки сбыта, т.к. цена на газ может очень сильно упасть, ввиду огромного предложения, а долгосрочные контракты и договоренности могут спасти компанию. Тем не менее, до 2025 г. Новатэк интересен, а что будет дальше - покажет время. Компания оценена справедливо. При позитивном сценарии х2 до 2025 года. Итог : •Камаз - нейтрально. •Алроса - неудачно. •Новатэк - удачно. #аналитика_которую_мы_заслужили #прояви_себя_в_пульсе