Американские рынки готовы к снижению. Индекс доллара дает мощный сигнал.
В продолжение к предыдущему посту разберем текущую картину на графике индекса доллара и возможные технические и фундаментальные причины укрепления USD.
✅Фундаментальный анализ:
14 февраля, в 16:30 по мск в США выйдут данные по инфляции. Последние два релиза позитивно сказывались на рынках, ведь в ноябре инфляция выросла всего на 0.1% м/м, а в декабре она и вовсе снизилась на 0.1% м/м.
Однако согласно прогнозам аналитиков, в январе инфляция может вырасти на 0.4% - 0.5% м/м. Это может крайне разочаровать рынки и на это есть причины!
Изменение инфляции имеет временной лаг по отношению повышения ставки ФРС, который замедлял свой шаг в ноябре и декабре, подняв ставку на 0.50% и 0.25%, соответственно, после трех подряд повышений на 0.75%.
И что же получается? Как только ФРС стал менее агрессивным, инфляция дала первые намеки на продолжения роста. Опасно. Особенно если вспомнить, что рынок труда в США все еще перегрет, а зарплаты продолжают расти. Так же в пользу роста инфляции в США может сыграть текущая ситуация на нефтяных рынках, но об этом я напишу отдельно.
В том случае, если реальные данные по инфляции оправдают или превзойдут ожидания, следующие 30 дней будут крайне нервозными для рынков и ФРС (до релиза февральских данных в марте).
✅Технический анализ:
📈Дневной ТФ.
На дневном таймфрейме DXY мы можем заметить, что на прошлой неделе цена пробила линию сопротивления нисходящего бычьего канала и протестировала пробой. Текущими краткосрочными целями по индексу являются уровни 105.00 и 108.00, что соответствует 1.3% и 4.2% роста. А если вспомнить, что на данный момент корреляция индекса DXY и S&P500 составляет -0.83%, несложно посчитать, что при данных событиях индекс может потерять от 1.5% до 5%.
📈Месячный ТФ.
На месячном таймфрейме ситуация выглядит крайне интересно. DXY тестирует хаи 2017 и 2020 года, и на данный момент успешно. Если ситуация резко не изменится (в чем я крайне сомневаюсь исходя из фундаментальных факторов и ситуации на дневном ТФ), то мы получаем среднесрочные цели в 114.00 и 120.00, что составляет 10% и 16% роста, соответственно. Куда при этом может улететь S&P500 можете прикинуть сами.
Вывод: Возможно неделя откроется успешно для фондовых рынков для дополнительного сбора ликвидности. Однако со вторника ожидаю хорошее движение вниз по S&P500 и NASDAQ.
В ближайшее время постараюсь разобрать конкретные примеры акций, которые можно отторговать. Пока на примете: TSLA, AMAZON, NETFLIX, ALCOA
Если у вас есть идеи для разбора, пишите в комментариях. Спасибо за внимание!
$QQQ $NDAQ $SPY $AKSP