Акции Palantir Technologies ( NYSE: $PLTR ) упали во вторник после того, как инвестиционная компания Deutsche Bank понизила рейтинг компании, занимающейся разработкой программного обеспечения для анализа данных, после того, как она опубликовала результаты за второй квартал, сославшись на опасения по поводу замедления ее государственного бизнеса. Аналитик Брэд Зелник изменил свой рейтинг по акциям Palantir Technologies ( PLTR ) на продажу с удержания и установил целевую цену акций в 8 долларов, отметив, что в настоящий момент у компании не все в порядке. «Хотя мы всегда более скептически относились к коммерческим возможностям Palantir, наш тезис основывался на том, что мы считали уникально сильной позицией в государственном секторе», — написал Зелник в записке для клиентов. «Теперь, когда правительственный бизнес еще больше замедляется из-за более простых сравнений и с уменьшением уверенности / видимости впереди, у нас осталось очень мало, чтобы поддержать наш тезис». За период, закончившийся 30 июня, Palantir ( PLTR ) заявила , что потеряла скорректированный 1 цент на акцию при выручке в размере 473 млн долларов, что на 26% больше, чем в прошлом году. Аналитики ожидали, что компания заработает 3 цента на акцию при выручке в размере 471,72 млн долларов. Доходы в США составили 290 млн долларов, что на 45% больше, чем в прошлом году, в то время как доходы правительства США выросли на 27% в годовом исчислении. Palantir ( PLTR ) обвинила замедление государственных доходов в США в неопределенности с федеральными расходами. Акции Palantir ( PLTR ) упали почти на 1% до 9,74 доллара на премаркете. Зелник добавил, что, поскольку Palantir ( PLTR ) отказывается от своего обязательства обеспечить более чем 30-процентный рост выручки до 2025 года, это увеличивает профиль рисков, и есть место для «потенциальной коммерческой слабости, несмотря на явно неблагоприятный фон». Deutsche Bank всегда «скептически» относился к долгосрочной экономике Palantir ( PLTR ), писал Зелник, особенно с опасениями, что это «настоящая компания-разработчик программного обеспечения» по сравнению с высококвалифицированной фирмой, предоставляющей профессиональные услуги с многократно используемой интеллектуальной собственностью. По словам аналитика, в условиях снижения маржи и трудностей с монетизацией рынка США похоже, что у Palantir ( PLTR ) возникает больше вопросов относительно жизнеспособности своего бизнеса. Наконец, Palantir ( PLTR ) торгуется с соотношением корпоративной ценности к доходу в 8 раз по сравнению с 4-кратным для его аналогов в области цифровых услуг и 6-кратным для компаний в области инфраструктурного программного обеспечения, что делает его относительно дорогим, заявил Зелник. На прошлой неделе инвестиционная компания RBC заявила, что ее система отслеживания государственных расходов предоставила «разочаровывающие» результаты, относящиеся к результатам второго квартала Palantir ( $PLTR ) . Аналитики в основном настороженно относятся к Palantir ( PLTR ). мы оценили ее в среднем как ПОКУПАТЬ , в то время как аналитики Уолл - стрит оценили ее как ДЕРЖАТЬ .$