#Bank of America сохранил рекомендацию покупать акции Nvidia ( NASDAQ: $NVDA ), Broadcom ( NASDAQ: $AVGO ), AMD ( NASDAQ: $AMD ) и нескольких других полупроводниковых компаний в среду после того, как данные показали, что крупные гиперскейлеры, как ожидается, увеличат расходы на облачные вычисления в ближайшее время. -срок. В записке для клиентов аналитик Вивек Арья сказал, что система отслеживания капиталовложений в облачные технологии Bank of America показала, что крупные облачные компании, такие как Meta ( $META ), Amazon ( $AMZN ) и Google ( $GOOG ) ( GOOGL ), по оценкам, увеличат расходы на облачные технологии на 44,3 млрд долларов в год. четвертая четверть. Хотя темпы роста в 7% в годовом исчислении будут самыми низкими с 2019 года, данные за 2023 год показывают, что расходы на облачные технологии, вероятно, вырастут до 178 млрд долларов за весь год, что на 6% больше в годовом исчислении, что немного выше оценка фирмы 5%. Это значительно ниже совокупного среднегодового темпа роста в 28% и больше, что соответствует спаду 2019 года, но есть некоторые сильные стороны, учитывая, что расходы на облачные услуги могут быть «нестабильными по своей природе», объяснил Арья. «Расходы на облачные технологии [имеют] исторически волатильный характер (рост расходов за 2–3 года, переваривание за 2–3 [квартала]), но мы не учитываем краткосрочные макроэкономические показатели, сосредоточив внимание на исторических расходах на уровне 25–30% [суммарный годовой темп роста ] необходимы для поддержки растущей облачной активности», — написала Арья в записке для клиентов. Арья также сообщил, что Oracle ( $ORCL ) наращивает свои инвестиции в облачные технологии, и в настоящее время их объем составляет 2,4 млрд долларов в квартал, что на 40% больше по сравнению с предыдущим периодом. Это считается положительным моментом для Nvidia ( NVDA ), поскольку она является «важным поставщиком» ИТ-гиганта, утверждает Арья. Крупные китайские технологические компании, в том числе Alibaba ( $BABA ), Tencent ( OTCPK:$TCEHY ) и Baidu ( $BIDU ), также готовы увеличить расходы на облачные технологии в 2023 году после слабого 2022 года, что еще больше поможет сектору микросхем. Копнув глубже, Арья отметил, что инвестиции в технологии по-прежнему «жизненно важны» для облачных сервисов, а продажи веб-сервисов Amazon ( $AMZN ), Azure ( $MSFT ) Microsoft и облачных сервисов Google ( GOOG ) ( GOOGL ) по-прежнему прогнозируют рост на 26% и 25% . по сравнению с прошлым годом в 2023 и 2024 годах. В сочетании с тем фактом, что рекомендательные системы, ориентированные на искусственный интеллект, нуждаются в постоянной поддержке, расходы, связанные с облаком, вряд ли когда-либо прекратятся. В дополнение к рейтингам покупок на Nvidia ( NVDA ), Broadcom ( AVGO ) и AMD ( AMD ), Арья также выделила технологии Marvell ( $MRVL ) и Credo Technology ( $CRDO ) в качестве вероятных выгодоприобретателей от увеличения облачных расходов. Компании по производству полупроводникового оборудования, такие как Applied Materials ( $AMAT ) и KLA Corp. ( $KLAC ), видят «косвенные выгоды» от увеличения расходов на облачные технологии, но они, вероятно, выиграют из-за «растущей сложности, необходимой для создания передовых чипов ИИ». В прошлом месяце инвестиционная компания UBS выбрала AMD ( AMD ) и Nvidia ( NVDA ) среди своих ведущих компаний в области полупроводников на 2023 год .