🔥 Прибыль 5 миллионов рублей на фондовом рынке за прошлый год. Более +83%💸 ✅ Подписывайтесь бесплатно, нас уже более 6 тыс человек😉 📌 #Новости •Индекс Мосбиржи TMOS в мае снизился на -7.3%, что стало сильнейшим месячным падением с сентября 2022 года. •Сделка России и Китая по Силе-Сибири 2 GAZP застопорилась из-за ценовых требований Китая. •«Аэрофлот» AFLT начал программу «Шаттл» между Москвой и Петербургом (общая частота полетов в рамках новой услуги составит свыше 70 рейсов в день). •ПСБ: Ожидания снижения ставки SBER сместились на 2025 год. •ОПЕК+ согласилась продлить соглашения о сокращении добычи нефти LKOH ROSN до начала 2025. •Минфин повысил оценку дефицита бюджета в 2024 году до 2,12 трлн руб. (или 1,1% ВВП) с 1,595 трлн руб. (или 0,9% ВВП), ожидавшихся ранее, следует из поправок в бюджет на 2024 год и плановый период 2025 и 2026 годов. ✔️ Если Вам нравится такая рубрика, то поддержите лайком или ракетой✌🏻 ✅ Не забудьте подписать, ведь это абсолютно бесплатно😉 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #Акции #облигации

📌 #Дивиденды 💸 Рекомендованы дивиденды Абрау-Дюрсо ABRD за 2023 г. •Дивиденд на акцию: 3,27 руб •Дивидендная доходность: 1,31% •Последний день покупки: 16 июля 2024 •Дата закрытия реестра: 17 июля 2024 ❗️Дата проведения общего собрания акционеров - 27 июня 2024 г. ✔️ Если Вам нравится такая рубрика, то поддержите лайком или ракетой✌🏻 ✅ И не забудьте про бесплатную подписку, нас уже более 6 тыс человек😉 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #ABRD

📌 #Мнение ✔️ Сегодня максимально кратко и понятно разберем IPO IVA Technologies. IVA Technologies один из крупнейших отечественных игроков на рынке корпоративных коммуникаций (видеоконференц-связь, IP-телефония, мессенджинг и почтовые коммуникации). Эта компания была основана в 2017 году и смогла в COVID-19 и после ухода иностранных сервисов занять 24% российского рынка видеоконференц-связи. В финансах компании на первый взгляд все выглядит прекрасно, но это на первый взгляд. Выручка компании по большей части формируется от продажи ПО и лицензий (88% в 2023 году). IVA Technologies также зарабатывает на реализации услуг технического обслуживания (8%) и продаже аппаратных решений, таких как видеотерминалы и IP-телефоны (4%). Небольшая часть выручки приходится на реализацию услуг в области разработки ПО. Основную долю в выручке от продаж ПО и лицензий занимают продажи IVA MCU — корпоративной платформы для проведения видеоконференций, на которую приходилось 82% от общей выручки компании в 2023 году. 💰 Выручка компании за 2023 год выросла более чем на 77% - до 2,45 млрд ₽ за счет увеличения продаж продуктов экосистемы и дополнительных сервисов. 💸 Чистая прибыль по итогам 2023 года составила 1,764 млрд руб, а прогноз на 2024 год составляет 2,45 млрд руб (+38,89%). Далее почему-то ожидается увеличение темпов роста прибыли до 11,262 млрд в 2028 году. 🤔 Если взглянуть на все это адекватно, то мы получаем картину: Продажи Группы ИВА в последние годы взлетели на импортозамещении и отсутствии конкуренции. На тот момент было всего два решения — от Группы Ива и TrueConf. Сейчас, в 2024 году, отечественных решений для ВКС уже далеко не два и дальше их будет только больше. На рынок уже вышли VK VKCO и МТС MTSS , на подходе Яндекс YNDX и Сбер SBER . Сейчас компания IVA выходит на рынок с оценкой в ~30 млрд руб! При этом годовая выручка по итогам прошлого года 2,45 млрд руб, а чистая прибыль 1,764 млрд руб. То есть компания стоит больше 12 годовых выручек и 17 годовых чистых прибылей. Логично предположить, что потенциальный акционер покупает будущее компании. То есть он верит в перспективы и готов переплатить, но за это должен быть хорошо вознагражден в будущем. В данном же случае в цене заложены все ожидания как будто они полностью оправдались. Поэтому лично я по такой оценке не готов брать данную компанию. У нее теперь очень много потенциальных конкурентов, но прогнозы при этом основаны на удачах последних лет, будто компания спокойно будет занимать весь российский рынок. ✅ Резюме: хотя IPO и переподписано во много раз, мне кажется, что это чисто игра спекулянтов. Скорее всего акции могут хорошо вырасти краткосрочно, но долгосрок у компании очень туманный и непонятный. Мне кажется, что еще будет возможность купить их акции гораздо дешевле. Все-таки бизнес у них хороший, но по такой оценке слишком много неоправданных рисков. ✔️ Если Вам нравится такая рубрика, то поддержите лайком или ракетой✌🏻 ✅ Не забудьте про бесплатную подписку, нас уже более 6 тыс человек😉 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #Акции #облигации