Объявляю сегодня день Лукойла! LKOH

Конкретика и идеи🫡 "Но" из поста про LKOH сейчас возникает при покупке практически любой акции на Мосбирже... Финансы, нефтегаз, девелоперы, машиностроение и даже компании роста/IT - кажется всё отросло. Либо дорого, либо средне с рисками повышения налоговой нагрузки/валютный риск🧐 Заработать в апреле по сути удалось только на шортах MTLRP 🪨. К сожалению, пришлось зафиксировать несколько неудачных сделок. Результаты VKCO 📱 разочаровали костами, похоже всё таки госкомпания не сможет показать эффективность на уровне конкурентов. UGLD скорректировался из-за допэмиссии и рисков SPO. Акция стоит как будто золото 2150-2000$ за унцию. Но это справедливо, с учётом того что Струков уже не первый раз кидает инвесторов. Среднесрочно ЮГК и PLZL ⛏ - можно держать в портфелях. Что ещё интересного? В банках - BSPB 🏦 держится хорошо и заплатит скорее всего более 50р дивидендов в сумме по году, но в целом ищу точку выхода. Риски допналогов оцениваю как высокие. По TCSG 🏦 - сантимент в слиянии негативен, и здесь видится идея с горизонтом полгода-год. В Росбанке 🏦уже происходят изменения, кадры уходят - формируется дефицит сотрудников и это конечно заставляет грустить, ходят слухи о закрытии большинства офисов в Москве. Сделка 8 мая, ждём конкретику. GEMC 🩺 опубликовали посредственные результаты. В С учётом мутной схемы по продаже контроля менеджменту - вероятность доп дивидендов оцениваю теперь как низкую. По сути зафиксировал безубыток/7-10% с начала года. RENI 🏦 - интересно благодаря высоким ставкам, но спекулятивно идея скорее всего отыграна, дивидендная доходность около 10% - не очень интересно. Плюс риски. Портфель инвестиций страховых денег ведь может и просесть. На будущее - результаты компании будут иметь высокую бету к рынку, так что во время кризисов компания должна быть в шорт-листе у каждого. Что остаётся? ROSN ⛽️ всё так же запускает Восток-Ойл, а это проект роста. С другой стороны, даже в хорошем сценарии Сечин просто догонит по дивидендной доходности Лукойл🤨 MTSS📱 может выплатить допдивиденды с продажи активов в Армении. Мтс-банк может начать "системную" трансформацию после IPO. Плюс я как пользователь проката самокатов Urent и каршеринша Belka car - постепенно погружаюсь в экосистему, это уже интересно. Но. Куда уж без него😅 - оба проекта скорее всего с отрицательным FCF, так как демпингуют рынок, особенно Белка. Поэтому минус спекулятивно. SMLT 🏠 продолжает пожирать долю рынка темпами чёрной дыры и при своих темпах роста это самая дешёвая компания роста на мосбирже. Самолёт плюс планируют выводить на IPO - зашивать ремонт и мебель в ипотеку как ни крути хорошая идея, ведь тогда вы сразу получаете актив, который можно например сдавать в аренду, математика такого проекта для инвесторов в бетон лучше, чем по старинке. В чём же НО спросите вы? Про цены на недвижимость писал выше. Рано или поздно замки из песка рассыпятся вместе с льготами от правительства и нас ждёт структурный кризис и депрессия в секторе, аналогично китаю чуть раньше. ОФЗ 26238. Позволю себе смелую мысль. Подходит время для более агрессивных покупок. Сам жду коррекции индекса, чтобы зайти. Идея, своей простотой и очевидностью напоминает покупку доллара по 55р в 2022г. Что самое интересное - заходить в ОФЗ можно даже с плечом. Потому что, прокатиться на 10% вверх x3, например - даёт 30% годовых. Купон поможет отбить платеж за кредит брокеру👍

Стратегический взгляд на ближайшие недели/месяцы🤝 В последние дни было множество инфоповодов, но никаких новых идей/драйверов для себя не вижу. Наоборот, ощущение инфошума. Понравилась статья Сергея Спирина в эту тему. Кто не знает, Сергей - амбассадор идеи вечного портфеля и коллективных инвестиций в России: https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2024-03.pdf Тем более на личном портфеле за полгода удалось добиться отличной доходности 80% - хочется вывести часть денег и вложиться в образование/отдых/путешествия. Даже более того, я на пороге неизведанного. Абсолютно несвойственное управляющим - рекомендовать подобное клиентам😳 Иногда наступает время, когда нужно отпускать педаль газа. Да, я беру на себя ответственность пропустить LKOH по 10000 и SBER по 350р. Но. Несколько раз я откладывал "жизнь на потом" после подобных успешных периодов - опыт научил ценить мотивацию. Чтобы быть эффективным, нужно поддерживать себя - в том числе напомнить, зачем нам вообще деньги👋 П. С. При выводе денег нужно быть очень аккуратным в приобретении недвижимости - цены в Москве снова начали снижение, впервые за 15 месяцев. Потому что вся магия льготных условий по ипотеке рассеивается, если вы купили объект с плечом x5 (первоначальный взнос 20%) и зафиксировали коррекцию на первичке на 5-10%, аналогично 2015-2018г. Плюс дисконт на вторичке может добавить ещё процентов 5-10 убытка. И таким образом получаем верный способ обнулить/сократить в 2 раза вложения при продаже через 2-3 года☝️