20 мая 2024
⚓️ СОВКОМФЛОТ. ОПАСНЫЙ МАЙ!
Совкомфлот — это компания из транспортного сектора, которая возит в танкерах и газовозах нефтегаз, добытый в России, по всему дружественному миру.
Ставки фрахта высокие, множество контрактов долгосрочные и не привязаны к текущим ценам. У Совкомфлота валютная выручка, что большой плюс для тех инвесторов, кто ждет ослабление рубля (а когда не ждали? 😁)
Выручка в прошлом году выросла на 22%, прибыль в 2,4 раза!
Все здорово, но есть проблема: САНКЦИИ!
Запад запрещает всему миру работать не просто с Совкомфлотом, а даже с его отдельными судами! Из-за чего уже пришлось продать в 2022 году около 40 судов.
В 2024 году под самые жесткие санкции попали 15 судов. Теперь компании нужно решать эту проблему: ведь поставки ждут в Китае и Индии.
Компания уже заплатила 6,3 руб. дивидендов в начале года и в ближайшие две недели должна рекомендовать еще 11,2 руб.
Но рынок боится, что из-за санкций дивиденды заплатят меньше или не заплатят вообще!
Поэтому не смотря на потенциальную годовую доходность в 13,5% акции торгуются дешево.
Вывод:
Все решится до 1 июня. Компания сообщит сколько она заплатит и заплатит ли вообще. Мы считаем, что в этом решении полностью отразится ситуация с санкциями: если ничего кардинально не изменилось, то логичный путь акции к 170 руб. в течение года. Потенциально +30% к текущей цене + хорошие дивиденды.
Тогда это симпатично…
и соответствует нашему плану игры на точных и сильных историях, что позволит нам продолжить обгонять индекс и «среднее»
Подстраховка: в приложении колокольчик на цену 139 - скорее всего это будет сигнал, что дивы одобрили. При ее пробитии искать новости по дивидендам и если там будет так же 11,2 - придерживатьс тактики.