🏦 Банк России в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 16%, с туманными перспективами ее снижения. Но даже в таких условиях банковский сектор рассчитывает на очередной рекорд прибыли (до ₽3,5 трлн) по итогам текущего года, невзирая на заведомо невыгодные условия кредитования и ужесточение требований к заемщикам. ❓На чем сейчас зарабатывают банки в условиях жесткой ДКП? Ведь при высоком "ключе" проценты по депозитам, предлагаемые банками, - снижаться не будут, а значит, о дешевых деньгах от населения придется лишь мечтать. ▪️Во-первых, - банки продолжат зарабатывать на кредитовании населения. Оно как минимум не думает сокращаться, невзирая на высокие ставки и ужесточение банковского андеррайтинга. Это связано с тем, что одни заемщики ждут дальнейшего роста ставок и скачков цен, а другие пытаются компенсировать снижение доходов (это в части необеспеченных кредитов и кредитных карт). При этом у другой категории населения доходы растут, и они могут позволить себе крупную покупку, пускай и в долг ▪️Во-вторых, - корпоративное кредитование, которое чувствует себя вполне уверено. Бизнес движется в русле импортозамещения и занятия рынков ушедших западных компаний. В этой ситуации корпоративные заемщики меньше обращают внимание на стоимость заимствований. ▪️В третьих, - некоторым банкам также могут оказать поддержку разовые факторы, позитивно влияющие на финансовый результат – например, роспуск резервов по заблокированным активам ▪️В четвертых, - банки продолжают зарабатывать на комиссиях за любые безналичные операции. Их платят магазины, принимающие платежи у населения, граждане, переводящие деньги со счета на счет или снимающие наличные. У некоторых банков идет плата за доступ к интернет-банкингу и смс-информирование. Даже обслуживание карты не бесплатное – особенно если речь идет о кредитке. Этот "лакомый кусок" банки уступать не намерены – несмотря на законодательные ограничения, вводящиеся в последние годы, многие активно их используют и маскируют так, что без специальной подготовки не найти. А комиссии с операций корпоративного сектора вообще запредельные, и их никто не ограничивает. Неудивительно, что комиссионные доходы крупных банков составляют сотни миллиардов рублей. Из года в год их доля в общем доходе банков растет и скоро сравняется с доходом от кредитования. ❓Что ждать физикам от банков в текущем году? Поскольку кредитование физлиц является важным, но не основным источником извлечения прибыли для банков, - ждать смягчения условий кредитования не стоит. С заявленным ЦБ уровнем ключевой ставки это могут сделать лишь отдельные банки за счет сокращения своей маржи, если у них появится необходимость нарастить портфель кредитов физлиц. Но 0,5-1%, на который таким образом могут снизить ставку, существенной роли не сыграет. Основные доходы банки в 2024 году будут получать от корпоративных клиентов, но и граждан в покое не оставят – ждем незаметного роста комиссий за все подряд.