⭐️ Чего ждать дальше от Лукойла? ⭐️
❗️Во вторник Лукойл отчитался о своих финансовых результатах за 2023 год. Проанализируем этот отчёт с точки зрения ожидаемых дивидендов и перспектив роста его акций:
■ Чистая прибыль за второе полугодие составила 590,6 млрд рублей, за год – 1,155 трлн рублей. Результаты превысили ожидания. Хорошая конъюнктура позволила Лукойлу обновить исторический максимум по чистой прибыли.
■ Годовая выручка составила 7,928 трлн рулей, за второе полугодие 2023 года – 4,322 трлн рублей, что немного ниже консенсуса (4,376 трлн).
■ Рентабельность по EBITDA во втором полугодии 2023 года оказалась 26,3%. Это рекордный уровень для компании.
■ Свободный денежный поток за год составил 864 млрд рублей, что также стало рекордом для компании
$LKOH
🔥 Сколько будет дивидендов?
📌 На их выплату, согласно дивидендной политике, Лукойл направляет 100% свободного денежного потока, скорректированного на выкуп акций, капитальные затраты и пр. Данные по капзатратам в отчётности были указаны в составе потока от инвестиционной деятельности, поэтому возможные дивиденды за второе полугодие оцениваются в 678 рублей на акцию (доходность 9%). При этом они могут измениться как в большую, так и меньшую сторону в зависимости от корректировок.
📌 Таким образом, совокупные дивиденды Лукойла за 2023 год, как и ожидалось рынком, превысят 1000 рублей и составят примерно 1155 рублей на акцию.
📌 Решение по дивидендам Лукойл традиционно примет в апреле. У компании сейчас на балансе свыше 1 трлн рублей кэша, чистый долг отрицательный, что позволяет как провести обратный выкуп акций у нерезидентов, так и выплатить хорошие дивиденды.
❗️В данный момент, целевая цена аналитиков «Промсвязьбанка» по акциям Лукойла на горизонте ближайших 12 месяцев составляет 8395 рублей, что предполагает потенциал роста на 11%
#акции #россия
автор статьи - Russian_Stocks