Назад
IMD
11 июня 2021 в 8:43
$WISH Прошу понять - я очень заинтересован в этой компании, и мое мнение может быть лишено объективности. Сказав это, поделюсь мнением, почему инвестиция в Wish может быть не такой плохой. Среднесрочные перспективы: 1. Так как компания делает деньги на том, что многие бы назвали дешевым отстоем, именно в этом и лежат основы выручки компании. Компания делает скидки и продает дешевые продукты, но зарабатывает на логистике. 245 млн долларов в 1 квартале против 56 млн годом ранее заработано на мерчантах - продавцах сервиса. 2. Если говорить о выручке, то выручка выросла тоже - 772 млн против 440 млн год-к-году. Потери на акцию - уменьшились с -0.62 до -0.21 (при увеличенном бюджете на маркетинг, что, пожалуй, логично - им надо о себе заявлять) 3. Exec chair компании - Жаклин Резес - выходец из компании Square, назначили ее совсем недавно - в мае. Не хочу загадывать, но после аналогичного назначения в EGHT нового СЕО, что повысил капитализацию своей предыдущей компании до миллиарда с нескольких сотен, дало взлет котировок. Логично было бы дождаться конфколла, где она поделится своим видением - скорее всего, будет что-то классное. Например, применения технологий, что были в SQ, которые улучшили операционку путем внедрения ML. 4. У компании нет долгов 5. У компании есть почти что миллиард кэша на счетах с капитализацией где-то в 6. Да, пока убыточна из-за расходов, это да. Но есть пункт номер шесть 6. Растущая разница между бедными и богатыми и вообще рост спроса на дешевый товар. Инфляция может сыграть на пользу таким дискаунтерам - в абсолютных цифрах даже увеличенные ценники будут ниже аналогов из сетей. Да, китайское нечто, да, очень низкого качества, но: 6.1 Компания пошла в сегмент продажи больших товаров типа мебели 6.2 Это, пожалуй, единственный американский ритейлер, что продаст на маркетплейсе вибратор (не уверен, что это существенный катализатор, впрочем) Краткосрочно 1. Это просто мнение, и вы должны понимать, что я сильно не объективен и могу притягивать за уши факты, но компанию все еще обсуждают на реддите, а это основа движения вокруг таких бумаг. У WKHS есть коммюнити, весьма могучее, но WISH просто хайпит прямо сейчас - вероятно, наберет тоже своих фанатов. А это будет означать, что еще больше людей будут творить ужасное, а именно - сжигать свои деньги на all-in. Разумеется, это нельзя считать ни советом, ни чем-то хорошим 2. Уровень шортов упал вчера, но при этом компания перепродана - я не уверен, что гуру в ТА, но, кажется, это рост 3. Локап скоро заканчивается, а цена выхода на IPO выше той, по которой она торгуется сейчас - вероятно, мало будет желающих выйти с минусом (или относительно большим минусом) 4. Пожалуйста, не принимайте это как совет или идею - это очень рисково, притянуто за уши, но бумага не падала так же сильно, как падали другие мемные бумаги (минус WKHS - они объективно устойчивы, и если бы не ситуация с RIDE, были бы выше всех прочих, имхо) В общем, поэтому не теряю оптимизма, держу 500 бумаг за 15 - считайте, что я бэгхолдер и хомяк))
10,93 $
62,58%
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
10 комментариев
Ваш комментарий...
S
Stanley
11 июня 2021 в 8:49
Jackie не CEO, а executive chair.
Нравится
IMD
11 июня 2021 в 8:50
@Stanley верно, мой косяк
Нравится
Valtanak
11 июня 2021 в 8:51
Лайк и подписка! Всегда интересные разборы компаний 👍👍👍
Нравится
2
IMD
11 июня 2021 в 8:51
@Valtanak спасибо))
Нравится
S
Stanley
11 июня 2021 в 8:53
Lockup не только для тех, кто участвовал в IPO. Судя по цифрам, там большинство RSU.
Нравится
1
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+118,6%
17,2K подписчиков
roflwolfstreet
+40,1%
13,1K подписчиков
investmemes
+26,9%
5,6K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
IMD
279 подписчиков40 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+42,45%
Еще статьи от автора
25 октября 2023
Немного про хайп и телеграм, но не тот, который мы с вами часто видим в Пульсе. Сегодня БКС взбудоражил инвесторов громкой по своей сути новостью: можно поучаствовать в pre-IPO Телеги. Я бы лично хотел владеть бумагами Телеграма - это однозначно крутое новое медиа, равно как хотел бы владеть и Онлифансом и Порнхабом - эти ребята гребут деньги, как никто сейчас. Но есть деталь - никакого IPO никто не обещал. Два года назад Телеграм груп выпустила облигаций на 1 млрд долларов, ограничила доступ к ним порогом в минимум 500 тысяч долларов и раздавала их напрямую тем, кому посчитала раздать их сама. Изначальная доходность составляла 7% в долларах. Дальше облигации торговались на внебирже, и как-то отследить их стоимость не представлялось возможным, однако теоретически их можно купить каким-то размером (каким - неясно) с доходностью YTM 15.6%. БКС купили какую-то часть облигаций и решили из этого сделать продукт, поделив облигации на части и сделав их доходность в 3% плюс 7% купонного дохода (худший сценарий проспекта, но об этом ниже) и предложив это своим клиентам и назвав это пре-айпио. Во-первых, об айпио нет ни слова нигде, кроме как в брошюре от БКС (она есть у меня, да и у любого тоже сейчас она есть). Есть оценка выхода на биржу, но для 2025 года это чрезвычайно оптимистично - никто не готовится сейчас к выходу на биржу. Во-вторых, выпусков облигаций было два, и второй вышел недавно на 200 млн долларов. Сумма облигаций в 1.2 млрд долларов - это ровно долг перед инвесторами за проваленный выход на криптотокены в 2021 году. В-третьих, конвертации облигаций в акции никто не закладывал - по крайней мере, я не видел нигде, чтобы они были конвертируемыми. Да и странно это выглядит - как можно конвертировать облигации в то, чего нет на рынке и не предвидится до момента их погашения. В-четвертых, немного о БКС. Время выхода на айпио 2025-2026 рассчитано из дюрации тех самых облигаций первого выпуска. Они будут погашены в 2026 году, и поэтому странным выглядит то, что success case вообще рассматривается в проспекте. Провальный сценарий дает доходность в 3% плюс КД, хотя облигации сейчас в YTM идут с доходностью в 15%. Я не особо люблю айпио - насмотрелся на FLOT и SGZH, но те ребята хотя бы шли сами. Теперь же случай с Телеграмом - это, кхм, как бы так сказать, выглядит как будто бы всех нас держат за идиотов. Да, они пишут, что это дериватив, но каким шрифтом - 4 пункта и после слов о pre-IPO? Теперь еще про стоимость компании и про то, сколько это было бы «акций». Долг телеги 1.2 млрд долларов. Оценка стоимости буквально на коленке считается в 30-80 млрд долларов (можно посмотреть выпуск на РБК по этому поводу). То есть, «акционеры» - владельцы около 1-3% всей компании. Шикарно, я бы тоже хотел так делать и чтобы мне за это ничего не было UPD: интересно, а сама Телеграм Групп знает про скидки какие-то на свои потенциальные бумаги при погашении своих облигаций?
29 сентября 2023
ABIO А вот и новость. Теперь надо понять статьи расходов, но точно что-то от новой ковидной заразы будет Расходы федерального бюджета по разделу «Здравоохранение» в 2024 году составят более 1,6 трлн рублей, говорится в пояснительной записке к законопроекту «О федеральном бюджете на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов».
25 сентября 2023
SFIN Забавная история из жизни: где-то, кажется, в 2017 или 2018 у меня в очередной раз сменился НПФ, и им стал Сафмар (который как раз входит в холдинг SFI, ранее им и называвшийся). Они молодцы - дали доступ в ЛК и позволяли смотреть на то, как крутятся деньги. Так вот, за первый год, в который я умудрился совсем зеленым набить себе то ли 17%, то ли 15% годовых, он сделал всего 0.05%. Я звонил в ТП и уточнял, правильные ли я вижу цифры, и да, они такими и оказались. Но, очевидно, команда трейдеров с тех пор немного поднаторела :)