Всем привет! IPO диасофта до сих пор бурлит в информационном поле у инвесторов. Кто-то радостно закрыл позицию получив +40%, вполне логично ожидая такого исхода, кто то докупал эти продажи ещё выше и жалеет об этом.. Но я так и не нашёл разбора самой компании в ленте. Решил разобраться и поделиться с Вами.
🤔Почему я пересмотрел свое видение на $DIAS и $ASTR ?
❓Кто-нибудь хотя бы знает, чем занимается компания? Или приставки IT уже достаточно, чтобы вложить в неё свои деньги?
❓Стоит ли инвестировать в эту компанию и есть ли у неё будущее? Давайте разбираться.
🖥💸 Компания Диасофт главным образом занимается разработкой, внедрением и сопровождением специального программного обеспечения для банков уже более 30 лет. Многие сотрудники банков работали и работают именно на этом ПО не один десяток лет и кстати отмечают удобство и скорость пользования.
🟢Сама компания говорит о том, что 8 из 10 Топ банков РФ пользуется их ПО.
На данный момент Диасофт занимает 1 место по доле рынка 24% , на втором месте кстати Астра.
В предлагаемые услуги входит:
- цифровые сервисы по расчетам, депозитам, кредитам;
- работа с ценными бумагами;
- решения для НПФ;
- решения для страховых компаний;
- решения в области ERP для предприятий;
- различные специальные решения для госкорпораций или целевых клиентов;
- продукты для баз данных, серверных приложений, и прочие ПО для финансовых или любых ранее озвученных предприятий и структур.
🎯Если посмотреть на то, с кем соперничает продукт компании, то мы увидим такие именитые решения как:
SAP, Oracle, IBM, Terra soft, SAS, FICO и др.
Эти самые решения занимают достаточно большую долю рынка (в районе 50%) и как мы знаем, перспективы сотрудничества с такими компаниями не позитивны. Так или иначе, идёт много разговоров на тему тотальной смены ПО на собственные разработки, где Диасофт и Астра условно если и не поделят рынок на пополам, так точно будут лидерами.
Это же отмечает и сама компания, прогнозируя увеличение спроса минимум в 2 раза в области решений ERP и в 8 раз в области системных продуктов.
🤑Более того, компания заявляет в презентации и о щедрой дивидендной политике, которая предполагает направление до 80% EBITDA в 2024 и 2025 годах.
Таким образом, эти 2 компании действительно являются одними из самых актуальных компаний в области IT решений сейчас.
Если спросить обывателя, какой банк самый крупный, известный и надёжный - большинство назовет Сбербанк.
Если спросить банковских сотрудников, какое внутреннее ПО российского производства они знают - большинство назовет Диасофт.
Так или иначе - текущий выход на рынок до сих пор выглядит странным решением, что даёт повод ожидать SPO в скором времени, тем не менее, компания явно имеет большие перспективы и большое будущее, и определено заставляет задуматься каждого инвестора и задать себе вопрос: "А должен ли я иметь хотя бы несколько акций этой компании у себя в инвестиционном портфеле? "
А что думаете вы?
Фото материалы взяты с оф. презентации компании.
#пульс_оцени #houseinvest #прояви_себя_в_пульсе #обзор #аналитика
Еще 2
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
5 комментариев
Ваш комментарий...
@House_invest у тебя прибыль 70 процентов купи наконец уже ноутбук чтоб на нем печатать, несолидно же 🤣
Нравится
Сбер не является надёжным банком. Самый крупной, но говно банк
В остальном пост топ
По поводу айти компаний и хайпа- тут все просто.
1) прошлые ipo показали себя хорошо
2) вся положительная динамика началась с Posi
Поэтому сейчас все айти компании выходящие на рынок будут покупать как умалишенные
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
House_invest
1,3K подписчиков • 27 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+65,91%
Еще статьи от автора
23 апреля 2024
NVTK отличная идея, которая хорошо скорректировалась от своих максимумов.
По текущим и ниже можно определённо добавлять в свой долгосрочный портфель.
Ставка на:
- рост газа осенью
- невозможность полностью запретить танкерные перевозки из РФ (на мой взгляд) ;
- хорошая компания с хорошей отчетностью и дивидендами.
22 апреля 2024
Добрый день, друзья!
Всех с предпраздничной долгой неделей! Пусть пролетит незаметно, и оставит сил на дачный шашлындос.
Давно ничего не писал о портфеле и сделках, а собственно мало их и совершал.
1) падение #Nasdaq за предыдущие недели. Дало чуть заработать, но индекс всё ещё торчит мне тысяч 30. Стараюсь добирать на отскоках. Главный вопрос сейчас у всех - это разворот, или коррекция на перехай? Впереди май.. Посмотрим, сыграет ли Sell in may and go away...
В общем стараюсь где то фиксировать, и чуть выше добирать в шорт.
2) #ОФЗ - если вы читали меня - последние месяцы я топил за покупку ОФЗ (хотя честно говоря Страшновато). Фактически выпуск 26238 и другие долгие я ждал по 585 и последующий разворот. Немного не дошли и кажется развернулись на 590.У меня сейчас ОФЗ на ИИС два выпуска занимают большую часть, не смотря на то, что есть минус -5% примерно. Держу и буду докупать, определённо, не смотря на не позитивную оценку будущей ставки. Объективно - тут есть определённые риски последуюдего ужесточения ставки. Но портфель долгий.
3) #Газ #NG также, развернулся примерно на тех уровнях, о которых говорили ещё аж пол года назад.
Сейчас газ будет пробовать пробивать 2 доллара. Тут вопрос в рецессии. Технически - газ уже должен разворачиваться но макро не даёт поводов и я пока жду. В идеале - планировал зафиксировать шорты по насдаку и войти в лонг по газу (дальний фьючерс). Пока сижу в насдаке.
4) #газпром - аналогично ИИС - большая доля в газике. И чет я уже думаю над этой идеей. Сейчас всего лишь +3-4% даёт. Но я всё ещё верю в него, хотя многие ставят эту идею под сомнение. Так что будьте аккуратней, пересмотрите ещё раз свою оценку по нему и буду рад вашим мыслям. Что делаем то? Докупаем или продаем с небольшим +? Пишите в комментариях.
Ну а пока на этом в принципе все. Следующие покупки буду делать не раньше мая, так что буду писать только если будет что-то действительно стоящее.
П. С. Надеюсь вы участвовали в СПО астры. Мне налили всего 3 акции)))) пока докупать не стал, хоят ещё ранее писал - диасофт и астра - пожалуй самые интересные идеи на рынке сейчас.
21 апреля 2024
Добрый день! сегодня предлагаю ознакомиться с моим обзором на две очень интересные фармацевтические компании РФ. #Биннофарм и #ОзонФармацевтика.
Предисловие:
- Обе компании заявляли, что собираются выйти на IPO в этом году. Биннофарм, являющаяся структурой АФК Системы и ООО Озон, являющийся частным.
- Обе компании представляют открытую финансовую отчетность на сервисе Интерфакс (ссылки будут в конце);
- Обе компании перед выходом на IPO размещали облигации и вы можете их купить сейчас. Купон колеблется в размере 12-16% (к примеру, я сейчас держу облигации Биннофарм, маленькую долю на своем ИИС);
О компаниях:
🏦Группа компаний Биннофарм является одной из крупнейших фармацевтических компаний в стране, за счет объединения под своим крылом 5-и фармацевтических компаний: Аллиум, Биннофарм, Синтез, Биоком, Оболенское. Это позволяет компании эффективно использовать и распределять свои ресурсы, за счет того, что в холдинг входят компании по производству не только по производству Готовых лекарственных форм (таких как таблетки, капсулы, растворы и т.д.), но и производство АФС (фарм. субстанций). Также, компания нацелена на разработку собственных препаратов, в том числе и разработку Биотехнологических препаратов. Численность сотрудников отдела разработок сейчас составляет более 300 человек, если верить открытым источникам.
☝️Таким образом, компания Биннофарм является одним из лидеров в современной фармацевтике, активно развивается, за счет приобретения и объединения различных компаний под своим крылом - позволяет иметь в собственном портфеле около 450 регистрационных удостоверений, что позволяет гибко работать и в сфере брендированных продуктов, и в сфере госпитальных заказов и препаратов списка ЖНВЛП.
🏦ООО "Озон Фармацевтика" представляет собой частную компанию, образованную в 2004 году в городе Жигулевск и на сегодняшний день имеет в своей структуре 3 предприятия: производственную площадку в г. Жигулевск, 2 производственные площадки в г. Тольятти. Если верить интернет источникам, то в структуре компании всё намного сложнее, но мы не будем вдаваться в детали. Вероятнее всего, на рынок будет выведена именно производственная "тройка", без учета всех остальных активов.
Несмотря на то, что компания является не такой громкой и расположена за пределами основного современного фармацевтического кластера (подмосковье и Санкт-Петербург), компания не такая уж и маленькая (вы это поймете даже по отчетности компании).
☝️Компания имеет порядка 450 регистрационных удостоверений различных форм выпуска, а также большую часть препаратов ЖНВЛП и имеет численность сотрудников более 2000 человек, если верить данным сайта (ссылки на оба сайта также будут ниже), но занимается только выпуском ГЛФ, в отличие от Биннофарм, который до 20% своей продукции может производить по "полному циклу".
💵Что по деньгам?
Обе компании представили финансовую отчетность за 2023 год и основные выдержки я представил на фото.
Кратко (Озон/Биннофарм):
- Выручка 20.656.018 / 44.867.162 за 2023г. и 20.364.589 / 36.510.537 за 2022г.
- ЧП 3265.591 / 3.598.184 за 2023 г. и 3.022.959 / 5.722.879 за 2022г.
- Активы компаний: 25.573.842 / 81.205.110 за 2023 г.
Итого: несмотря на то, что по размерам активов, компания Биннофарм чуть более чем в 3 раза больше, и генерирует выручку почти в 2 раза больше, чистая прибыль за 2023 год сопоставима с компанией Озон.
Если брать Биннофарм, то интересны причины такого падения ЧП, почти 2.2 млрд рублей разницы при значительно растущей выручке компании, хотя еще годом ранее, она составляла около 6млрд. рублей.
Если же брать Озон, то тут хорошо стабильно, но тоже не без вопросов. Компания генерирует хорошую ЧП, но и она и выручка почти не выросли за год.
Заключение: Обе компании явно будут интересны инвесторам, тем более что на рынке мало фарм. историй.
Не является инвестиционной рекомендацией. Информация взята из открытых источников (сайтов и ресурса e-disclosure).
#обзор #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #houseinvest