$CMA в продолжение предыдущего моего поста про CMA. Итак, программа обратного выкупа на текущий момент завершена. Общий объем buyback составил 9,5 млн акций или около 7% капитализации: "As a result of strong capital generation, we returned $1.1 billion to common shareholders through dividends and the repurchase of what 9.5 million or 7% of total shares" (Из последней пресс конфы по отчету) В дальнейшем, обратный выкуп если и будет, то гораздо менее интенсивный: "So, more to come on that, but we do think there is that potential, as we've mentioned in the past to take CET1 lower once that interest income stream has smoothed out. In terms of the more near-term, ending at an estimated 10.15%, there's always a plus or minus 15 bps to where you end up with a capital ratio, I really consider us to be about there. And I will say we are going to be cautious in the near-term about share repurchase. We're very hopeful. We feel good about loan growth over the next several quarters. We think capital generation meaning net income is going to be very good, especially if we get rate rises. But that's not a guarantee, it hasn't happened yet. Yes, we do think the loan growth is going to come. So, we're going to be a little cautious on share buyback" Подумывал над продажей, но в условиях растущих ставок можно подождать и более высокой цены, и очередной программы выкупа, пусть даже она будет и значительно более скудная. С текущей средней дивиденды составляют 7% в долларах, а это не так часто попадается. Всем cheers.

$IRM всех волнует размер долга IRM. Смотрите картинку, тут расписано когда и сколько они должны.

$M из пресс-релиза: выкупили более 4% free float, остаётся ещё возможность выкупа на 200млн$ и увеличения лимита в дальнейшем. "...we repurchased 13 million shares or more than 4% of total shares outstanding for a total share buyback of $300 million. With $200 million of authorization remaining, we plan to look for further opportunities to repurchase shares".

$YY объявили обратный выкуп на дополнительные 1 млрд $ до ноября 2022, суммарно с учётом предыдущего лимита в течение следующего года могут выкупить почти на 1,2 млрд $ или ~30% компании по текущей цене. "In September 2021, the Company announced that its board of directors has authorized a new share repurchase plan under which the Company may repurchase up to US$200 million of its shares between September 2021 and September 2022. As of September 30, 2021, the Company had repurchased approximately US$16.7 million of its shares. In November 2021, the board of directors of the Company has further authorized an additional share repurchase plan under which the Company may repurchase up to US$1 billion of its shares between November 2021 and November 2022".

$IRM скорректированный операционный доход (AFFO) составил 0,9 долларов на акцию, рост на 20% по сравнению с тем же периодом год назад. Из пресс-релиза: AFFO per share was $0.90 for the third quarter, compared with $0.75 in the third quarter of 2020, an increase of 20.6%.  Объявили дивиденды без изменений: Iron Mountain's board of directors declared a quarterly cash dividend of $0.6185 per share for the fourth quarter. The fourth-quarter 2021 dividend is payable on January 6, 2022, for shareholders of record on December 15, 2021.

$ET с конференц-колла по результатам квартального отчёта: "We expect to generate a significant amount of cash flow in 2022, and paying down debt continues to be our top priority. Additionally, our strong performance in 2021 opens the door for the potential to begin returning value to our unitholders in the form of distribution increases and/or buybacks beginning next year". "Мы ожидаем существенный денежный поток в 2022 году, погашение долга остается нашим главным приоритетом. Кроме того, высокие показатели 2021 года открывают возможность с 2022 года начать возвращать прибыль нашим акционерам в виде повышения дивидендов и / или обратного выкупа" Рост дивидендов и выкуп акций возможны уже через несколько месяцев.

$ET долг за третий квартал снижен ещё на 800 млн. Таким образом, суммарно за 9 месяцев 2021 они уменьшили долги на 6 млрд.

$VIRT суммарно на два следующих года можно ожидать обратный выкуп на 859 млн. Это очень круто. Ferocious LONG.

$CMA интересно, почему про них так мало пишут в пульсе? А ведь это добротный и ламповый банк с хорошей прибылью, небольшой капитализацией и прекрасным отношением к своим инвесторам. Не удивлюсь, если в ближайшее время они повысят дивиденды (а пространство ещё есть, платят 0,68 на акцию в квартал при eps 2,3+) или на среднем сроке их купит какой нить JPM. По поводу отношения к инвесторам: в ходе последнего конференц звонка они подтвердили выкуп 5.9 млн акций (>4% от общего количества). С учётом 10 млн акций, утвержденных в рамках дополнительной программы обратного выкупа, объявленной в апреле 2021, и 4.9 млн акций, остававшихся на момент 31.03.21 от предыдущей программы, у СМА остаётся возможность совершить buyback ещё 9 млн собственных акций. Правда, конечная дата не определена. Купил случайно в ходе кровавой паники в 2020, с тех пор держу и даже иногда докупаю, закрыв глаза на то, что при этом происходит со средней. Один из любимых активов )))

$INTC Наконец-то, с приходом Гелсинджера, они переименовали техпроцессы. Теперь 10nm Superfin зовётся Intel 7, а 7nm - Intel 4. Остаюсь фанбоем Интел до конца. Правда, кэш для дозакупки пока кончился)))

$ET During the first quarter of 2021, the Partnership used cash from operations to reduce outstanding debt by approximately $3.7 billion. Long-term debt, less current maturities: 47,712 (Q1, 2021) , vs 51,417 (Q4, 2020) 3,7 миллиардов погашения долгов за первый квартал!!! Distribution coverage ratio 10x. Это мировой рекорд, кажется. Energy Transfer будут понемногу снижать долговую нагрузку и одновременно платить дивиденды. Это оч хорошая история в долгосрок.

$SEDG то чувство,когда покупал по 80 с копейками долларов. Чо делать, докупать уже можно или еще нет?)))

$CORR Оставляю этот пост в т.ч. для себя. Детали транзакции довольно запутаные, если что неправильно - поправляйте. Итак, насколько я понял из их супер презентации по стратегическому слиянию, 119,4 млн из 350 за мидстрим активы Кримсон обеспечиваются выпуском новых типов обычных и привилегированных (далее префы) финансовых активов со следующими свойствами: - привилегированные акции серии "С" с доходностью 9%, при определенных обстоятельствах дополняются к существующим префам серии А (конвертируются с коэффициентом 1.06х, условия не указаны) - 41,3 млн долларов; - конвертируемые префы серии B под 4%, которые по решению акционеров конвертируются в обычные акции класса B с коэффициентом 3.56х - 60,9 млн долларов; - И, наконец, "кирпич" обеспечения, обычные акции класса B с субординированным дивидендом (об этом позже) - 17,2 млн долларов. При этом обычных акций класса B с учётом конвертации префов В может оказаться 11,8 млн штук, что в сумме с префами С, конвертируемыми в А, составит ~49% доли CORR, причитающейся чувакам из Кримсон. Доля будет фигурировать в отчётности как неконтролирующий пакет. Там ещё анонсированы относительно небольшие затраты по Manager internalization (какая-то оптимизация операционных издержек), здесь они не учтены. UPD: под эту оптимизацию заложена допэмиссия 1.151 (*7.02=8,08 mln$) млн шт основных акций и 0.6 млн шт класса В, но эмиссия состоится только если акционеры утвердят сам процесс. Акции класса В субординированы по отношению к основным акциям и выпущены на три года с момента анонса сделки, по истечению трёх лет превращаются в основные акции corr. У них следующие условия: - дивы по классу B выплачиваются, если покрытие по основным превысит 1.25х; - максимальный дивиденды для В равен основному дивиденду; - Могут быть сконвертированы в основные акции 1:1 ранее трёх лет при выполнении ряда условий ; - через три года, если ещё остались обычные В, конверсия может быть ухудшена до 0.68:1. Условия конвертации обычных В в основные: - если дивиденды по основным превысят пороговое значение (какое - неясно, то ли 0.4$/Y, то ли какое-то другое, не раскрытое в презентации); - если четыре квартала подряд дивы по классу В имели максимальное значение, т.е. были равны дивам по основным, т.е. покрытие дивов было гораздо выше, чем 1.25х. Исходя из всего вышеперечисленного, внятное размытие капитала акционеров почти в два раза путем эмиссии 11.8 млн штук обычных акций В с конвертацией в основные произойдет при стечении ряда обстоятельств: - акционеры проголосуют за конвертацию префов В в обычку В; - прибыль и, следовательно, дивиденды будут настолько большими, что обычка В превратится в основные акции до истечения трехлетнего периода. Пока понятно то, что владельцы доли corr со стороны Кримсон будут получать гарантированный доход только с класса С. Префы класса В могут превратиться в обычные класса В по решению акционеров, а по обычным В дивиденды временно субординированы по отношению к основным акциям. Что за пороговое значение дивидендов и какие условия конвертации С в А - я не понял и не нашел. Проблема в том, что все это уже на этапе презентации выглядит как гарантированный корпоративный конфликт - или, по крайней мере, служит идеальной почвой для него. И меня это беспокоит даже больше, чем покупка трубопроводов в Калифорнии или "продажа" GIGS кримсону. Плюс, "размытие класса В", которое может стать обычным размытием - это волатильность по 10% в день на новостях о конвертации А,В и С друг в друга в течение трёх лет. В общем, решил так. Средняя цена закупа 7.06, доля портфеля небольшая, если вдруг прыгнет обратно к +-10 - подумаю о продаже.

$MAC история с GME начиналась в 2019 году с поста одинокого ретарда в сабреддите r/wallstreetbets. MAC оч хороший кандидат для второй волны шортсквизов, и его потихоньку начинают форсить: https://www.reddit.com/r/MACArmyBets/

$STX почему я передумал продавать полностью позицию по Seagate, хоть и очень удачно купил акции по 44$ в июле-августе: https://youtu.be/QGEFdjCgf9I

$CMA объявили квартальные дивиденды 0.68 $ https://seekingalpha.com/news/3596231 Последний день для покупки 14.09.2020

$MAC дивиденды 0.15 на акцию объявили. 70% снижение https://seekingalpha.com/news/3594951 Последний день для покупки 17.08

$INTC и $AMD основаны с разницей в один год выходцами из одной и той же компании и с тех пор конкурируют уже 50 лет. За это время amd не добились ничего. Ок, несколько раз в истории пытались сбить Интел более мощной линейкой процессоров, но это опять же ничем не заканчивалось. Почему сейчас должно быть по другому? Вот статистика Стима по использованию железа: https://store.steampowered.com/hwsurvey/?platform=pc Если АМД так круто и дёшево, почему 75 процентов игроков до сих пор юзают intel и nvidia?

10нм $INTC это то же самое, что маркетинговые 7нм у $AMD Это к вопросу о "плохой новости". Интел разрабатывает первый за несколько лет не маркетинговый техпроцесс, пытаясь вернуть закон Мура в прежнее русло. А то, что вы сейчас читаете про 7нм, 3нм, 1.4нм, недалеко ушло от обозначения моделей БМВ. Long INTC, вчера была шикарная точка входа

$OKE объявили о квартальных дивидендах ONEOK declares $0.935 dividend https://seekingalpha.com/news/3593888 Отсечка 31 июля

Brian Lee из Goldman Sachs понизил рейтинг $SEDG до Sell с целевой ценой 126$. Причем, понизил со своего же рейтинга Neutral, поставленного ровно год назад. Если в понимании этого чувака Neutral - это когда цена бумаги вырастает вдвое за несколько месяцев и почти втрое за год, то такие прогнозы не означают ровным счётом ничего ))

Macy (NYSE:$M) jumps after closing on ~$4.5B of new financing, including its previously announced $1.3B of 8.375% senior secured notes and a new $3.15B asset-based credit agreement. The company says it also amended and substantially reduced the credit commitments of its existing $1.5B unsecured credit agreement. The new refinancing witll help Macy's pay off other outstanding borrowings under the existing $1.5B unsecured credit agreement. Following the financial moves, Macy's expects to have sufficient liquidity, including funding operations and the purchase of new inventory for upcoming merchandising seasons, resolving its accrued payables in FY20-FY21. M +8.80% after hours

Президент компании $IRM, одного из самых странных и технологичных REITов, вчера провел "онлайн-марафон" для инвесторов, текстом доступен по ссылке: https://seekingalpha.com/article/4351606 Несколько интересных фактов о компании: - IRM вместе с Google несколько лет назад запустили Insight platform, суть которой - оцифровывать, обрабатывать, классифицировать и хранить бумажные, плёночные и т. п. носители. В ходе локдауна, когда все сидели по домам, Insight использовался банками и правительством некоторых штатов для работы с документами потенциальных заёмщиков и получателей пособий по безработице; - все датацентры IRM запитаны полностью от источников зелёной энергии. Компания выдает клиентам сертификаты о том, что хранение их данных вносит вклад в снижение выбросов CO2 в атмосферу; - датацентры обеспечивают почти треть прироста EBITDA. Среди клиентов данного направления такие компании, как Boeing Company, Credit Suisse и Goldman Sachs; - в конце 2019 года IRM анонсировали запуск Project Summit - кампании по реструктуризации бизнеса для сокращения операционных расходов. В первом квартале 2020 с п.омощью Project Summit сэкономили 25 млн долларов, к началу 2021 года эта величина оценивается уже в 200 млн долларов; - IRM ставит в приоритет постоянные, стабильные дивиденды на долгосрочном горизонте как минимум нескольких лет.

Nutanix (NASDAQ:$NTNX): Q3 Non-GAAP EPS of -$0.69 beats by $0.17; GAAP EPS of -$1.23 in-line. Revenue of $318.3M (+10.7% Y/Y) beats by $3.77M. Billings of $383.5M (+11% Y/Y). Revenues rose 10.7% to $318.3M, and billings rose 11% to $383.5M. Gross margin (non-GAAP) rose to 80.7% from 77.1%. Total Contract Value revenue (software and support) rose 18%, meanwhile, to $314.5M, and TCV billings rose 17% to $379.7M. Net loss widened on a GAAP basis to $240.7M from $209.8M; non-GAAP net loss of $135.2M compared to a year-ago loss of $103M. Operating cash flow was a use of $84.9M vs. a use of $36.5M a year ago; free cash flow was a use of $117.5M vs. a use of $58.9M last year. Liquidity was $732.1M, down from a year-ago $940.8M.