🟥 МТС Банк после IPO: От хайпа к реальности - удержится ли на высоте Помните как на канале я разбирал IPO МТС Банка? Если вспомнить, писал: ▪️"Ребята, МТС Банк выходит на биржу с ценником выше, чем у основных конкурентов" ▪️"Из-за такого хайпа IPO может вначале пойти на вверх (+10-15%)" И что по итогу? В первый час торгов МТСБанк взлетел на 10%! Но сейчас ситуация изменилась - акции торгуются около 2500 рублей, то есть примерно по цене размещения. Те, кто зашёл опоздал с продажей, оказались с неприятным осадком. Но такова жизнь, зато сколько эмоций! Те кто читал разбор IPO в моем канале, молодцы заработали, а для остальных.. 🔴 Цифры = не лгут Ну а что там в реальности? Какие перспективы у Банка? И так в первом квартале 2024-го: 🔺Чистый процентный доход вырос на 10,7% до 9,2 млрд рублей. Рост неплохой, но и не выдающийся. 🔺Зато чистый комиссионный доход продемонстрировал отличную динамику - плюс 71,2% до 6,8 млрд рублей! Драйвер роста? 🔺Чистая прибыль также серьезно увеличилась - на 31,5% до 3,7 млрд рублей. 🔺Рентабельность капитала (ROE) составила 19%. Для такого крупного банка этот показатель среднего уровня. Могло быть и лучше, но он положительный. Это официальные цифры из отчета по РСБУ. Обычно они неплохо взаимосвязаны с МСФО, так что будем ждать подтверждения этих данных. Возможно, там есть еще какие-то сюрпризы для акционеров. Но я придерживаюсь позиции, что нового ничего нет. 🔴 Казнить Нельзя Помиловать? В целом, результаты получились смешанными и противоречивыми. ▪️С одной стороны - Процентный доход растет медленнее, чем у конкурентов, а если скорректировать его с учетом резервов под убытки, то он рухнул аж в 4 раза! К тому же рентабельность капитала ниже 20% как за последний год, так и за 1 квартал. ▪️ С другой стороны, комиссионные доходы продемонстрировали существенный и качественный рост. Плюс невысокие операционные расходы позволили чистой прибыли вырасти очень неплохими темпами. Также важно помнить, что отчетность еще не учитывает 10 млрд рублей, привлеченные в ходе IPO. Это огромная сумма! Возможно, благодаря этому приливу средств банк сможет нарастить кредитный портфель и улучшить финансовые метрики. 🔻Моё мнение, что с учетом денег от IPO текущая оценка МТС Банка примерно в 1 капитал и 6 годовых прибылей выглядит достаточно справедливой. Скинул ли я? Да, исходя из моего разбора. Буду ли я держать MBNK радарах и ждать отчета за первое полугодие. Да! Хочу посмотреть, как эффективно менеджмент распорядился деньгами от IPO. После сделаю ещё один разбор. ♦️Вы как считаете? Будет ли Банк расти или рост на IPO его потолок? MTSS Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #mtss #mbnk

🟨 Тинькофф. Байбэк и Росбанк. Что происходит? 🔸Точки докупа: 2980/2900 Начнем с солидного повода для оптимизма. Результаты TCSG за первый квартал 2024 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, впечатляют: ✨ Чистый процентный доход взлетел на 56% до 73,2 млрд рублей. Ого-го! ✨ Чистый комиссионный доход также не отставал, прибавив 12% и достигнув 18,3 млрд рублей. ✨ И главное - чистая прибыль выросла на 37% до 22,3 млрд рублей! 🔸Расходы по кредитным убыткам и операционке росли, но медленнее, чем доходы. Значит, банк грамотно маневрировал. Но самое вкусное - чистая процентная маржа увеличилась на 0,9% до 14,5%, а рентабельность капитала (ROE) зашкалила на 31,7%. 🟡 Росбанк - мешок с деньгами или с г...? При всех этих солидных достижениях, акции Тинькофф Банка пока что стоят на паузе. Все дело в слиянии с Росбанком, которое грядет в третьем квартале. Есть два главных вопроса, от которых будет зависеть вся интрига: 1) По какой цене пройдет объединение? От этого зависит, сколько акций нужно будет допустить в обращение. 2) Как результаты Росбанка, скажутся на общей картине? А он менее эффективен. Чтобы вы понимали масштаб, вот несколько цифр Росбанка за первый квартал: 🔻 Чистая прибыль упала на 17% до 7,2 млрд рублей. 🔻 Рентабельность капитала (ROE) всего 12,6%. Это слабо на фоне Тинькофф. Смогут ли вообще "жёлтые реанимировать его? Или он будет своего рода балластом? 🟡 Байбэк: Жадные барыги Пока мы гадаем, что же дальше, Тинькофф Банк решил сыграть по-крупному. С начала года он уже скупил 12 миллионов собственных акций! Это 6% всего капитала группы на общую сумму в 35 миллиардов рублей! Обычно такой байбэк компании устраивают, когда считают свои акции недооцененными. Но тут может быть сразу две причины: 1) Акции реально стоят дешевле, чем должны. 2) Их сначала искусственно "обесценили" из-за неопределенности с условиями слияния и возможной допэмиссией, а теперь решили сэкономить на выкупе. 🔸Как вы считаете, слияние Росбанка пойдет на пользу #tcsg , или же нет? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #tcsg

Доброе Утро! 🇺🇲 S&P500 +0,1% 🇨🇳 CSI 300 -0,6% 🇷🇺 IMOEX закрылся на отметке 3468 пунктов. Преодолеть важный уровень 3500 не удалось из-за снижения стоимости нефти и укрепления рубля. Плюс давление оказало падение акций Газпрома, которое повлекло за собой просадку всего индекса. Как я отмечал ранее, без позитивных сигналов со стороны сырьевых и валютных рынков будет сложно сформировать устойчивый импульс роста с первой попытки. Биткоин - 71261. (+6,3%). USDRUB - 90,8₽. Рубль тестировал поддержку на 90,4₽, которая является ключевым уровнем на дневном графике. Наблюдалось быстрое отскакивание от этих значений - развитие событий идет строго по утренним прогнозам. Нефть - $83,9. Рынок находится в узком диапазоне, фокус приковал геополитический фактор - смерть президента Ирана, усугубившая неопределенность на Ближнем Востоке. Ожидаем прорыва сопротивления 84$. 🇺🇲 По США: Представители Федеральной резервной системы пока не торопятся заявлять, что инфляция приближается к целевому уровню 2%, несмотря на замедление роста потребительских цен в апреле. Некоторые чиновники в понедельник призвали проявить осторожность в денежно-кредитной политике. 🇷🇺 По России: Правительство поручило отказаться от выплаты дивидендов по обыкновенным акциям Газпрома по итогам 2023 года. После объявления этих планов бумаги компании рухнули почти на 7%. GAZP Ассоциация розничных инвесторов видит риски при обмене акций Yandex N.V. на МКПАО "Яндекс" и направила соответствующее письмо в ЦБ РФ. По данным СМИ, 30-80% клиентов брокеров уже продали активы по Указу Президента 844, что особенно критично в преддверии отпускного сезона. YNDX По событиям: - МТС опубликует результаты за 1К 2024 года. MTSS - Распадская. ГОСА по дивидендам за 2023 год. RASP - Русснефть. СД по дивидендам за 2023 год. RNFT Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_России #в_мире #fondflow #аналитика #новости #нефть