$CVLT 📍 Вчера акции эмитента упали более чем на 7 % ввиду понижения рейтинга от Piper Sandler до нейтрального, на фоне проблем с цепочками поставок. Целевая стоимость 1 бумаги была снижена с 78 $ до 69 $. Нормализация цепочек поставок ожидается лишь во второй половине 2022 г., однако на наиболее активную нормализацию работы следует рассчитывать лишь в 2023 г. 📍 Компания растет, так выручка за 2022 финансовый год увеличилась на 6,3 % до 356,4 млн $, а чистая прибыль составила 33,6 млн $ против убытка в 30,9 млн $ годом ранее. Операционный денежный поток выглядит хорошо, в 2021 г. он составил 177,1 млн $. Компания обладает денежными средствами в размере 267,5 млн $, при общем долге всего в 16 млн $. 26 июля ожидаем результатов 1 финансового квартала 2023 г. 📍 P/S у эмитента составляет 3,34, что несколько ниже медианного значения за 10 лет, равного 3,97. Показатель P/E равняется 80,97. При этом Forward P/E у CommVault Systems около 18. Так что в итоге? CommVault Systems - крепкая компания, капитализация которой близка к своей справедливой оценке. По целевой стоимости солидарны с Piper Sandler и на первый взгляд расположили бы ее примерно на тех же уровнях. Теперь обратимся к техническому анализу. 📈 Снижение от максимальных значений 2021 года составляет уже более 30 %, что можно расценивать как смену тренда. На старших ТФ индикаторы RSI и MACD допускают продолжение тенденции, для поиска уровней поддержки используем инструмент Фибоначчи. Ближайшая сильная поддержка находится на уровне 50 $, с высокой вероятностью цена в ближайшие несколько недель спустится к этому значению. Если рассматривать спекулятивный шорт, то с текущих значений вход не рекомендован, есть предпосылки, что цена в ближайшее время скорректируется после снижения к 60 $. ВЫВОДЫ: 1️⃣ Обосновано ли упала? - Да 2️⃣ Интересна ли фундаментально? - Нет 3️⃣ Спекулятивные идеи: Да. Шорт, но после коррекции, точку входа рассматривать в зависимости от реакции на уровень 60 $. Цель - 50 $, стоп-ордер обязателен.
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...