OZON крипта, что с лицом?

19 мая 2024

Принял решение выйти из российских акций, зафиксировав около 90% доходности до вычета налога. Формировал портфель в конце сентября 2022, после объявления о мобилизации. С того времени ни одной продажи, только чуть-чуть докупал. Пишу этот пост для себя, чтобы спустя время вернуться к нему и проанализировать, в чем я оказался прав, а в чем нет. Как изменился (или нет) мой взгляд на те или иные вещи. Вводные данные с цифрами: Вложено: 1,660,000₽ Стоимость портфеля сейчас: 3,152,000₽ За вычетом налога я получу около 2,950,000₽ (если верить цифрам в приложении брокера) Доводы «за» и «против» выхода из фонды. За: 1. Не верю в бесконечный рост, когда-то пыл должен остыть, многие акции из портфеля сейчас на исторических хаях. Рынок мне кажется в какой-то мере перегретым. Чем выше разгоняется цена без особых причин, тем выше становится шанс скорого отката, коррекции. 2. Если брать в расчет именно пассивный доход который генерирует портфель в виде дивидендов на данный момент - это в районе 7% годовых на эти 3,15млн. В текущих реалиях, с кс 16%, которая с нами судя по всему достаточно надолго - 7% выглядят смешно. Да, здесь стоит помнить что бОльшая часть доходности формируется за счет роста стоимости акции, а дивы просто дополнение, но: а) так будет не всегда. б) дивиденды на ру рынке это тоже далеко не «тихая гавань, с жб выплатами»))). Я бегло анализировал графики российского фондового рынка за прошлые 10-15 лет. Для реальных долгосрочников, а не «посидеть годик, два, купив на черном лебеде и выйти» картина достаточно печальна( 3. Желание зафиксировать прибавку к капиталу. Пока актив не продан - прибыли никакой нет, сейчас это просто «циферки на экране», а не доход. Которые, опираясь на историю, могут в один «хороший» день улететь вниз на условные 60%. 4. Получение большего пассивного дохода от вложения этих денег (в прогнозируемой перспективе). Против: 1. Я теряю акции, купленные по очень, ОЧЕНЬ низким ценам, некоторые из них приносят на вложенные деньги 30-55% годовых только дивидендами. НО, такие цифры достигнуты за счет эффекта низкой базы, да, на вложенные доходность шикарная, но если взять текущую стоимость активов и считать доходность от нее, то ничего особенного там нет. 2. Я могу ошибаться в своих рассуждениях и продать акции условно в середине или даже начале (но это конечно смешно звучит) их роста. Возможно иксы впереди и хомяка высаживают из ракеты которая пока набирает топливо для запуска (😁). Но я буду только рад процветанию российского бизнеса и росту котировок. Да, уже без меня, но фомо испытывать не стану, я фиксирую хорошую для себя доходность в процентном выражении, на получение которой не рассчитывал при начальных инвестициях. Вариант продать часть акций или акции определенных компаний, а часть оставить в портфеле, я не рассматриваю. Нет желания проводить анализ перспективы дальнейшего роста, изучать фундаментал, отслеживать прочие показатели. Мне не интересна трата времени и внимания на вещи, где я получу малый доход в абсолютных числах (или вовсе убыток при неправильном подходе/обстоятельствах независящих от меня). Освободившиеся деньги будут направлены на: 40% - флоатеры офз и компаний с рейтингом от А. 20% - корп облигации с доходностью к погашению от 16% за вычетом налога. 20% - короткий вклад 17% 20% - уйдут на инвестиции с повышенным риском (: Когда наконец появятся хоть какие-то предпосылки к снижению кс - основная часть этих денег отправится на усреднение долгих офз На память прикреплю красивые скрины (некоторые архивные).