Может за счёт отличной точки входа в акции?

@PM777 плановая ребалансировка раз в год. Обгон при этом на горизонте 14 лет внушительный... 15% против 8%

Налоговая оптимизация (фонд не платит налогов с дивидендов) позволяет реинвестировать прибыль максимально эффективно. Плюс к этому используется своя система анализа дивидендной доходности акций, согласно которой и набирают бумаги в фонд. Цель - максимизация дивидендной доходности. Поэтому и обгон индекса по доходности. В целом надо ожидать, что будет корреляция с индексом Мосбиржи (особенно на больших движениях, типа распродаж), но быстрее рост. Главное что надо помнить - это активно управляемый фонд, который принимает решения, с которыми вы можете быть не согласны.

1. Не активно управляемый, когда менеджер руками подбирает акции по своему усмотрению, а всё же пассивно, т. к. работает строго по критериям (во всяком случае, я очень на это надеюсь), они подробно описаны в пдфке на сайте 2. Юрлица - резиденты РФ не платят налоги с дивидендов в принципе :). Вопрос скорее в том, что же общего в акциях, которые получаются на выходе из этой формулы, что они на таком длинном горизонте ведут себя настолько лучше широкого рынка. Согласитесь, какая ещё торговая система может похвастаться почти двукратным постоянным опережением доходности рынка? Помните пари Баффетта насчёт активных фондов? :)

Общего в этих акциях ровно то, что они попали в топ индекса IRDIV по показателям, придуманным управляющими фонда. Так что весь вопрос тут - доверяете вы соответствующей управляющей компании, или нет. Гарантий, как всегда, никаких нет. На бэктестах довольно легко показать регулярную доходность, а фонд не так долго существует, чтобы сказать о нем что-то определенное.