$MTLR Итак, решил написать большой пост с мыслями о компании в которую я верю в долгосрочной перспективе. Появился отчёт дочек Мечела за второй квартал. На нем видно как вытянул всех Южный Кузбасс ( уголь ) и как упали по результатам ЧМК ( металлургический дивизион ). Это означает, что в текущей сложной ситуации, которая сложилась у всех металлургов, Мечел чувствует себя прекрасно засчет своей разнообразной деятельности. Конечно, это не самая полная и верная картина, но на это можно опираться. По итогу получаем, насколько я понимаю, лучший квартал и лучшее полугодие по РСБУ. И тут важен второй квартал, так как доллар и евро были стабильно ниже, чем вначале года. И ниже они были значительно. Таким образом, даже несмотря на то, что валютный курс сильно испортил положение дел у компании, она все равно показывает превосходные результаты. С другой стороны, сильно исхудавший евро снижает долг в евро примерно на 20-30 миллиардов. Было бы ещё целесообразно погасить этот самый долг в евро именно сейчас ( отменённые дивиденды в помощь ) Фьючерсы на уголь рекордные уже долгое время. Более чем в два раза дороже, чем за 2021 год. Фьючерсы на коксующий уголь остаются на уровне прошлого года, тоже самое можно сказать про металлургический кокс и сплавы ( да, с делами металлургического дивизиона стало хуже, надолго ли? ) В августе Европа вводит так называемое «Эмбарго» на уголь, что на мой взгляд ещё больше поднимет цены. Не думаю, что в такой ситуации это Эмбарго продлится долго. Как кто то говорил «Европа сама себе перекрыла кислород». ( цены на газ, недостаток газа, недостаток тепла, в том числе человеческого😁) В любом случае, доля поставок в Европу была незначительной, покупатели на дорогущий уголь найдутся. Подводя итоги ожидаю в течение двух-трёх лет показатели 300-400 рублей за акцию. Конечно, все будет зависеть от долга и ситуации в мире. Но, долг гасили и продавали важные активы ( Эльга ), и это даёт четкое понимание того, что банкротства не будет. Сейчас ситуация прекрасная, чтобы закрывать долг более активно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией