✔️Небольшая подборка флоатеров На последнем заседании ЦБ добавил жесткости. Среднесрочный прогноз по итогам заседания по уровню КС в среднем за год ПОВЫСИЛСЯ до 15-16%. «Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким», - заявляет регулятор. ✔️Следующие заседания ЦБ спланированы на: 7 июня 26 июля 13 сентября 25 октября 20 декабря На каком из них ожидать снижения? Вопрос риторический. Ясно одно, резкого снижения явно не будет. 🟢В таком случае, пока в стране действуют высокие ставки, неплохо будет разбавить свой портфель облигациями с плавающим купоном. 🟩Список нескольких интересных облигаций, которые можно рассмотреть к покупке: 1️⃣ ИКС 5 ФИНАНС 003P-02 RU000A1075S4 Номинал: 1000 Дата погашения: 17.10.2026 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,1% Кредитный рейтинг: ruAAA – от «ЭкспертРА»; AAA(ru) – от АКРА. Текущая купонная доходность относительно номинала ~ 17% годовых. 2️⃣ РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО-001Р-01 RU000A107EC7 Номинал: 1000 Дата погашения: 27.11.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,15% Кредитный рейтинг: AAA(ru) – от АКРА. Текущая купонная доходность относительно номинала ~ 17,1%. 3️⃣ ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ-БО-001Р-07 RU000A1083A6 Номинал: 1000 Дата погашения: 28.02.2029 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,3% Кредитный рейтинг: ruAAA – от «ЭкспертРА». Текущая купонная доходность относительно номинала ~ 17,17%. 4️⃣ ГАЗПРОМ НЕФТЬ-003Р-06R RU000A106565 Номинал: 1000 Дата погашения: 14.04.2028 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 1,3% Кредитный рейтинг: AAA(ru) – от АКРА. Текущая купонная доходность относительно номинала ~ 17,2%. ОСОБЕННОСТЬ: только для КВАЛОВ. Как можете заметить, все бумаги имеют неплохую премию к ключевой ставке, высокий кредитный рейтинг, а также довольно частые выплаты, что снижает риски на фоне лага к расчету очередного купона. Ко всему этому по данным бумагам не предусмотрены оферты и самое главное в них - следить за тенденцией ставки Банка России. Текущая доходность по ним выше, чем на вкладах в банке. ✅Покупка облигаций в текущий момент набирает большую популярность, так как доходности по ним уже приближены к среднегодовой доходности Индекса МосБиржи. Не является инвестиционной рекомендацией #инвестидеи FBL | ForBetterLife

MAGN ММК. Отчетность и дивиденды Еще в прошлый четверг ММК выпустила финансовые результаты группы за I квартал 2024 года. Результаты смешанные: Выручка +25,5% (г/г); EBITDA +27,8% (г/г); Прибыль + 20,5% (г/г); Свободный денежный поток -40,5% (г/г). Чистый долг/EBITDA = -0,47х ☑️Компания значительно увеличила капитальные вложения до 21,8 млрд. руб (+15% г/г), которые связаны со строительством и модернизацией в рамках продолжающейся реализации стратегии развития группы. 🚩Рентабельность ММК стагнирует, что связано с ростом затрат на сырье в связи с сохраняющейся инфляцией, так как у компании до сих пор нет полного обеспечения железной рудой и коксующим углем (единственная такая из трех крупнейших «сталеваров»). Несмотря на это, фундаментально ММК остается наиболее дешевой из «большой тройки». CHMF NLMK P/E = 5,2 (Северсталь - 6,5, НЛМК - 3,5) P/S = 0,8 (Северсталь - 1,7, НЛМК - 1,1) P/B = 0,9 (Северсталь - 2,5, НЛМК - 2,9) EV/EBITDA = 2,7 (Северсталь = 4,1) ✔️В целом, группе удалось увеличить ключевые показатели даже в текущих условиях. Также менеджмент заявляет, что во II квартале ожидается восстановление объема продаж, на фоне окончания ремонтов и сезонным оживлением строительной активности. Всё бы ничего, НО! дивиденды... СД рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2023 год, 2,752 рубля на акцию (дивдоходность 5%). И это после столь успешного года. Совсем не порадовали акционеров... Некоторые аналитики ожидали 5-7 рублей на акцию. На фоне этого бумаги сразу же скорректировались на 3%. ⭕Безусловно, такая доходность совсем не радует, когда даже ОФЗ оказываются намного прибыльнее. Основной позитив в росте бумаг компании был за счет ожидания возврата к дивидендам. В настоящий момент особых факторов роста нет. Вероятнее всего актив может пойти ещё ниже. Ближайшие уровни поддержки 52,5₽ и 49₽. Для долгосрочных идей бумаги остаются интересными, но в ближайшее время взрывного роста не жду. В связи с этим решил закрыть позицию и переложить средства в более перспективные активы. Да, покупал и докупал. Да, видел потенциал и ожидал большего, НО! рынок на то и рынок. Здесь всё может повернуться в один миг. Основная идея роста была на ожиданиях дивидендов, которые оказались, мягко говоря, ничтожными. Как говорится «покупай на ожиданиях - продавай на фактах». Покупал бумагу на ИИС, где собираю дивидендные истории и доходные облигации Не является инвестиционной рекомендацией #мнение FBL | ForBetterLife

📅ИИС за последние дни За последние 2 недели произвел несколько покупок, которыми хочу поделиться с Вами. При этом на ИИС пришли купоны по некоторым облигациям. Следующие выплаты купонов будут осуществляться в мае + по многим бумагам ждем дивидендов. ✅Следует сказать, что полученные средства практически сразу реинвестирую. Хотя сейчас хочу немного накопить свободного кеша, чтобы совершать докупки интересных бумаг на дивгэпе и коррекции, поэтому последние приобретения не такие крупные, так как стараюсь постепенно увеличивать долю в отстающих отраслях. 🟧Отстающими отраслями в портфеле являются нефтегаз и металлы. Делаю основную ставку на них и докупаю постепенно облигации, малыми порциями. Итак, из покупок: ММК MAGN Уже не раз пишу об этой компании. Последний раз публично покупал ММК совсем недавно. После этого постепенно увеличиваю позиции, так как компания явно отстает от своих же собратьев (Северсталь и НЛМК). При этом остаются ожидания возвращения к дивидендным выплатам, которые по прогнозам аналитиков могут составить 9-11% годовых. Северсталь CHMF Вчера компания объявила о намерении выплатить дивиденды за I квартал 2024 года и вернуться к ежеквартальным выплатам. Безусловно это огромный плюс. Вместе с годовыми дивидендами, объявленными ранее, дивдоходность к текущей цене составляет чуть более 12%. На примере Северстали рассказывал про фундаментальный анализ. Показатели у компании отличные. Самый низкий долг из тройки и при этом высокие дивидендные выплаты. На фоне возвращения к ежеквартальным дивидендам бумага становится все более привлекательной ОФЗ SU26244RMFS2 SU26241RMFS8 Из госбумаг приобретал ОФЗ 26241 и ОФЗ 26244. Данные бумаги находятся в недавней подборке. Идея в покупке ОФЗ была описана до этого Роснефть ROSN Акции данной компании добавляю в свой портфель в рамках свой же инвестиционной идеи. Учитывая, что отрасль нефтегаза слегка отстает в портфеле, а Лукойл сейчас на хаях, делаю ставку на бумаги Роснефти. ✔️Все идеи отработаны собственными сделками. При этом никого не агитирую и не заставляю следовать советам. Принимайте решения самостоятельно! #мнение FBL | ForBetterLife