Добрый вечер, коллеги-инвесторы! Немного теории вам в ленту! Многие интересуются как же проводить ан

8 декабря 2023 в 17:59

Добрый вечер, коллеги-инвесторы! Немного теории вам в ленту! Многие интересуются как же проводить аналитику компаний по их показателям МСФО(Международные стандарты финансовой отчётности) Есть ещё схожая РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта), но об этом в следующих постах!☝️📈📊📉😁🤭 Мультипликаторы для оценки компаний - это финансовые показатели, которые используются для определения стоимости компании на основе отношения различных факторов, таких как прибыль, выручка, активы или рыночная капитализация. Некоторые из наиболее распространенных мультипликаторов для оценки компаний включают: 1. Прибыль капитала (Price-to-Earnings Ratio, P/E) - это отношение цены акций компании к ее прибыли. P/E мультипликатор позволяет инвесторам сравнить стоимость акций разных компаний в отношении их прибыли. 2. Цена к выручке (Price-to-Sales Ratio, P/S) - это отношение цены акций компании к ее годовой выручке. P/S мультипликатор позволяет инвесторам сравнивать стоимость акций компаний в отношении их выручки. 3. Цена к активам (Price-to-Book Ratio, P/B) - это отношение цены акций компании к ее чистым активам. P/B мультипликатор позволяет инвесторам оценить стоимость компании на основе ее активов. 4. Рыночная капитализация к выручке (Market Capitalization-to-Sales Ratio, MC/S) - это отношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке. MC/S мультипликатор позволяет инвесторам оценить стоимость компании на основе ее выручки. 5. Дивидендная доходность (Dividend Yield) - это отношение годового дивиденда на акцию к цене акции. Dividend Yield позволяет инвесторам оценить доходность от дивидендов компании. Для чего нужны мультипликаторы Процесс выбора бумаги для покупки, как правило, состоит из трёх этапов: 1. Макроанализ — изучение трендов глобальной экономики и выбор конкретной отрасли для инвестирования. 2. Микроанализ — изучение компаний внутри конкретной отрасли и региона. 3. Теханализ — изучение биржевых показателей и индикаторов по конкретной бумаге для выбора оптимальной точки входа. Мультипликаторы используются на втором этапе, когда нам необходимо сравнить несколько компаний из одной отрасли и выбрать из них наиболее привлекательную с инвестиционной точки зрения. Мультипликаторы лежат в основе стоимостного подхода к инвестированию (value investing), который предлагает находить и покупать акции недооцененных компании. С помощью мультипликаторов инвестор может определить переоценённость или недооценённость той или иной бумаги и в конце концов выбрать наиболее доходные и интересные акции. Формально более низкий в сравнении с аналогами мультипликатор свидетельствует о недооценке и даже «дешевизне» акций, и наоборот. Возможно использование мультипликаторов для определения целевых уровней бумаг. Мультипликатор несет информацию только в сравнении с такими же коэффициентами компаний-аналогов, сам по себе он не может быть ни хорошим, ни плохим. Только разница между мультипликаторами поможет прояснить преимущества или недостатки компании, перспективы ее акций. Сравнивать мультипликаторы следует не столько с индексом (большинством компаний на рынке), сколько с отраслевыми показателями. Не менее важно оценивать мультипликаторы со средними самой компании за последние 5-10 лет для оценки динамики. Долгосрочное ухудшение или улучшение показателей позволит оценить перспективы компании. Конечный выбор мультипликатора для оценки компании зависит от конкретных факторов и особенностей отрасли, в которой функционирует компания, а также от инвестиционной стратегии инвестора. Где это найти? У любого брокера в приложении вкладка показатели по конкретной бумаге либо в Гугле бьете тикер конкретной акции или ISIN- идентификатор, либо просто название и добавляете МФСО. Сайты где предоставляется информация: -Smartlab.ru -Tradingview.com -Bigcapital.org -Financemaker.ru Учитесь читать компании и выбирать свой бизнес! Всем удачных инвестиций!!!😉🌛🚀☄️ #Пульс_Учит, #Академия_EscaWitcher'a , #инвестВечер_в_Пульсе