Также вышло обстоятельное интервью, где я рассказываю много про жизнь, карьеру и путь в акциях Прямо во время записи интервью идет пролив в активах, поэтому несколько задумчивый / медленный, на это не обращайте внимание) https://youtu.be/9yc73_oJ2j8?si=fVe2s4VafBiKzYNJ

Напряженная неделя, понемногу возвращаюсь сюда, основные выводы: 1) но встреча в Сочи прошла тепло и интересно. Рад был всех увидеть! (вот фото) 2) плечи (особенно большие) это зло и не стоят истраченных нервов. если брать впредь, то только под короткие события и т.п. рынок может падать в пустые стаканы, никому потом не докажешь что справедливая акций существенно больше 3) хвастовство и публичная демонстрация плечевых позиций и депозитов - тоже нелучшая идея 4) по валюте думаю что снижение было техническое/временное (и есть ряд подтверждений этому), видим и увидим еще отскок. вчера несколько откупали на локальных минимумах в автоследовании. сегодня идет некоторая раскорелляция в фондовом и валютном рынке (обычно корелляция положительная). думаю что от части те кто были в акциях выходили в валютные фьючи чтобы сесть на этот поезд. как только валюта стабилизируется, скорее будет возврат в акции. по валюте кстати проспорил спор В. Бердникову, с меня Белуга 5) по акциям/облигациям рынок вовсю закладывает увеличение ставки на ближайшем заседании на фоне агрессивной риторики цб и майских данных по инфляции. при этом эти данные были доступны и перед последним заседанием, а задача ЦБ - давать агрессивную риторику. в середине года кончается льготная ипотека (девелоперам может быть плохо), неясно как с ростом ставки население смогло бы покупать недвижки. в этом плане я опять не уверен что повышение будет 6) в целом по-прежнему среднесрочный тезис в акциях прежний. вчера вышел эфир в РБК, где рассказывал про топ-идеи в акциях (я с 12 минуты) https://youtu.be/2DT-tY2_aL4?si=iylzAbxnGySoDf-L 7) переехали на российские сервера, усилили вычислительные мощности; пару недель у вас могло глючить и подвисать наше приложение и портал, сейчас все починили 8) завтра-послезавтра СПБ/Смартлаб, буду рад пересечься! Продолжаем работать

#performance Коллеги, представляем итоги последней недели: ➜ Портфель снизился на 4.1%, против индекса Мосбиржи -0.5% (с начала года +14.1% и +3.7% соответственно) Рынок распродавался на панике на фоне наложения санкций против Мосбиржи, НКЦ и ряда других компаний. Санкции не несут инфраструктурных рисков для акций. Сохраняем умеренно-позитивный взгляд на рынок, ожидаем восстановления, т.к. основные риски реализовались (в довольно мягкой форме). В конце недели рынок начал активно отрастать ➜ Стратегия проседала сильнее рынка отчасти из-за снижения валютной позиции на 1.4% – ограничение биржевой торговли долларами и евро на Мосбирже спровоцировало массовую продажу валюты на брок. счетах, на чем рубль продолжил укрепляться. Пользуясь просадкой, нарастили долю валютной экспозиции до целевого уровня ➜ LKOH Лукойл на неделе своевременно частично продавали на локальным пиках и откупали на минимумах. Роснефть и Лукойл подали заявки на участие в аукционах на право геологического изучения, разведки и добычи углеводородов на двух участках в Башкирии ➜ AFKS Cosmos Hotel Group, входящая в АФК Система, показала рост выручки на 92% в 1-м кв. 2024 г/г, в т.ч. на сопоставимом базисе (Like-for-like) выручка приросла на 41% г/г ➜ TCSG Группа Т-банка (бывший Тинькофф) выкупит контрольный пакет факторинговой компании ROWI, входящей в QIWI, что позволит банку расширить услуги для малого и среднего бизнеса ➜ HNFG Henderson нарастил выручку в мае 2024 на 22% г/г, выручка за 5 мес. 2024 +30% г/г ➜ По основным компаниям изменения: Лукойл -1.6%, АФК Система -1.7%, Тинькофф -1.7%, OZON -2.6%, Henderson +1.2% ➜ Страны G7 ужесточат меры против российской нефти и металлов ➜ США запретили оказывать услуги в сфере программного обеспечения и IT в России, санкции не коснутся гражданского сектора *Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*