👉 Главные #новости из мира инвестиций на 08.05.2024 - Часть 1 1. СД ММЦБ ($GEMA) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 2,2₽/акция (ДД+1,08%), ГОСА 11 июня. 2. Путин поручил обеспечить к 2030 г. долю самолетов отечественного производства в парке российских авиаперевозчиков не менее чем 50% — указ. 3. Минфин РФ проведет аукцион 8 мая по размещению ОФЗ 26244 и 26242. 4. После перевода прав владения акциями в России от недружественных акционеров, их акции и депозитарные расписки останутся заблокированными на счетах типа С - Ведомости. 5. Цена нефти Urals для расчета НДПИ за апрель 2024 г. составила $74,98 за барр — Минэкономразвития. 6. Инфляция в РФ с начала 2024г составила 2,39%, годовая - 7,64% — Росстат. 7. Перевозки контейнеров по сети РЖД за январь - апрель выросли на +9,4%, до 2,6 млн ДФЭ. 8. Минэнерго обратилось в Правительство с предложением временно приостановить запрет экспорта бензина, рынок бензина в РФ в настоящий момент перенасыщен — Новак. 9. Российский сектор синтетических каучуков после четырехлетнего спада начал восстанавливаться. 10. Россияне в апреле взяли автокредитов на сумму более 215$ млрд, что на 4% ниже м/м. 11. Металлолом в России подорожал с начала года в среднем на +5–10% в зависимости от региона - Ведомости. 12. ОАО РЖД столкнулось с проблемами в обеспечении согласованного объема поставок угля на Восточный полигон. Недопоставка оценивается в 2,3 млн тонн. 13. В I кв. 2024 г. граждане РФ получили почти на 30% г/г больше кредитов наличными под залог имущества. 14. Центральный банк Китая увеличивает свои золотые резервы 18-й месяц подряд — Bloomberg. 15. Шольц: в ЕС договорились о передаче на нужды Украины 90% доходов от активов РФ. 16. Новый глава Euroclear выступает против конфискации замороженных активов РФ. 17. В новый пакет санкций ЕС против РФ могут попасть более 50 компаний и лиц — Испанская газета. 18. Uniper ($UPRO) допускает, что решение суда РФ по спору с Газпромом ($GAZP) позволит российской компании изъять активы Uniper в России и даже вне ее. 19. Россия увеличила поставки газа в страны ЕС по газопроводу «Турецкий поток» в январе – апреле 2024 года на +38% к году ранее. 20. Скопившиеся в Индии миллиарды рупий экспортеров РФ использованы, проблемы нет — The Hindustan Times. 21. Россия в январе – апреле 2024 г. увеличила поставки газа в страны ЕС через Турецкий поток на +38% г/г, до 5,11 млрд куб. м газа. 22. Сбер (SBER запустил возможность оплаты в Турции с помощью SberPay по QR-коду. 23. ВТБ (VTBR снизил долю участия в топливозаправочном комплексе "Пулково" — Интерфакс. 24. Глава Транснефти (TRNFP: идёт практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, всё будут довольны. 25. Токарев: СД Транснефти ($TRNFP) в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам, они будут неплохие, выше, чем в прошлом. 26. Токарев ($TRNFP): РФ увеличит прокачку нефти в восточном направлении в 2024 году. 27. Ленэнерго (LSNG ведет переговоры о поглощении областной энергетической компании ЛОЭСК. 28. Чистая прибыль Novabev Group (BELU в 1 кв.2024 г. выросла более чем в 2 раза. 29. Полюс ($PLZL) выплатил купон по долларовым евробондам-2028 в рублях. 30. Выручка Глобалтрак (GTRK в 1 кв.2024 по РСБУ рухнула на -93% г/г, чистая прибыль составила +24₽ млн. против убытка в -1,6₽ млн годом ранее. 31. СД Европейской электротехники ($EELT опубликовал рекомендации о предстоящем выкупе акций компании. 32. Сделки на Мосбирже (MOEX в апреле заключили почти 4 млн частных инвесторов, суммарный объем вложений стал максимальным в 2024 г. и составил 94,7 млрд руб — площадка. 33. СД Юнипро (UPRO 15 мая решит по дивидендам за 2023 год. 34. СД Ставропольэнергосбыт - 13 мая решит по дивидендам. 35. В России появится реестр злостных неплательщиков алиментов. Соответствующий закон в третьем чтении приняла Госдума. Реестр будет открытым, должник будет находиться в нём, пока полностью не погасит долг. 👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)

🔥 Акции Полюса (PLZL – стоит ли покупать акции золотодобытчика в 2024 году? 👉Финансовые показатели за 2023 год – Выручка: $5.4 млрд, +28%(г/г) – EBITDA: $3.9 млрд, +51%(г/г) – Рентабельность по EBITDA: 71% – Чистая прибыль: $1.7 млрд, +12%(г/г) – Чистый долг: $7.3 млрд, рост в 3.2х(г/г) – Чистый долг/EBITDA: 1.9х против 0.9х в 2022 году 👉Мультипликаторы Показатели в сравнении: компания/по сектору/по рынку – P/E: 12.6/ -12.45 / 11.19 – P/S: 4.06/ 2.22/ 2.4 – EV/EBITDA: 7.52 /6.38/ 10.26 По мультипликаторам компания оценена близко к справедливым значениям. Торгуется на своих среднеисторических уровнях: 7.5-7.7х – и это лучшая оценка в секторе. 👉Аргументы за 1. С операционной частью бизнеса у компании неплохо. Добыча идет высокими темпами, при этом объемы реализации сравнялись с производством, значит, Полюс успешно обходит санкции. 2. У Полюса самая низкая себестоимость добычи в мире. 3. Компания расширяет производственную базу — летом 2022 года приобретено месторождение Чульбаткан, с запасами в размере 2.9 млн унций золота, это примерно 80 тонн. 4. Драйверами для золота по-прежнему остаются обострение в геополитике и снижение ставки ФРС во II полугодии. 5. ЦБ многих экономик мира, сокращают долю вложений в доллар, отдавая предпочтение желтому металлу, причем тенденция может усилиться на фоне законопроекта в Штатах по изъятию российских активов. 6. В ближайшей перспективе драгметалл — один из основных инструментов защиты инвестиций. 👉Сдерживающие факторы 1. Компания снизила производственный план на ~5%, до 2.7-2.8 млн унций в связи с разработкой месторождения Сухой Лог. По этой же причине в 2024 году CAPEX увеличится с $1.0 до $ 1.5-1.7 млрд, а пик программы придется на 2025-2027 годы. Однако официального плана по разработке Сухого Лога нет. 2. Вероятность отмены дивидендных выплат довольно высокая. Причины — инвестиции в Сухой Лог, возросший долг, большая зависимость от рыночной конъюнктуры на фоне снижения объемов производства. 3. Есть вопросы к корпоративному управлению. Летом 2023 года Полюс провел обратный выкуп акций с 32% премией к рынку, существенно нарастив долг. 4.Судьба казначейского пакета остается неясной — его могут погасить, держать на балансе или использовать для M&A. 5. Финансовые результаты в 2024 году во многом будут зависеть от цен на золото и валютного курса — эти факторы, как правило, не стабильны и мало надежны. 👉Резюме Краткосрочного и среднесрочного потенциала мало. Ряд факторов: увеличение долга и капзатрат, судьба казначейского пакета акций, снижение добычи драгметалла — будут давить на котировки. Полюс интересен долгосрочно, поскольку после запуска Сухого Лога ожидается удвоение производства. Кроме того, акции золотодобытчика — это защита от обесценивания рубля и различных форс-мажоров. Долгосрочным инвесторам, чтобы наращивать долю в портфеле, придется искать точки входа. *не ИИР 👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)

👉 Главные #новости из мира инвестиций на 07.05.2024 - Часть 2 35. ВТБ (VTBR увидел замедление ипотечного кредитования у банков в апреле. 36. ММК (MAGN в 2024 году планирует развивать продажи на внутреннем рынке РФ и ближнего зарубежья. 37. Загорский трубный завод хочет в суде взыскать с ММК ($MAGN) 5,45₽ млрд — Интерфакс. 38. Ozon (OZON и Wildberries впервые вошли в топ-10 маркетплейсов мира по числу посещений. 39. Татнефть (TATN РСБУ 1 кв.2024 г.: выручка +382₽ млрд (+56,74% г/г), чистая прибыль 68,39₽ млрд (+36,45% г/г). 40. Чистая прибыль Абрау-Дюрсо (ABRD по РСБУ за 1 кв.2024 г. выросла в 2 раза г/г, до 951₽ млн (+102,64% г/г). 41. Самолет Плюс (SMLT запустил сервисы для (краткосрочное владение недвижимостью с целью перепродажи) "Флиппинг Плюс". 42. Чистая прибыль МТС (MTSS за 2023 г. по РСБУ выросла на +54,70%, выручка на +7,8%. 43. Туапсинский НПЗ Роснефти ($ROSN) возобновил переработку нефтяного сырья в конце апреля - начале мая — источники Reuters. 44. Аэрофлот (AFLT РСБУ 1 кв.2024 г.: выручка +145₽ млрд (+57,7% г/г), чистая прибыль убыток -6,9₽ млрд (+79,44% г/г) против убытка -33,6₽ млрд годом ранее. 45. СД М.Видео (MVID 7 мая обсудит допэмиссию акций. 46. СД МГКЛ (MGKL назначил дату конвертации привилегированных акций Мосгорломбард на 13 мая. После конвертации доля акций в свободном обращении увеличится с 14,6% до 27,6%. 47. Polymetal ($POLY) в I кв.2024 г. увеличил производство золотого эквивалента на +2% г/г, до 117 тысяч унций. Выручка увеличилась на +26% г/г, до $294 млн (~27 млрд руб.) - компания. 48. Polymetal ($POLY) объявила о втором этапе обмена акций, в рамках которого было выкуплено 8 347 580 акций, составляющих 1,76% от общего числа акций в обращении - компания. 49. СД Россетей Центр и Приволжье ($MRKP) 8 мая решит по дивидендам за 2023 год. 50. СД Россети Ленэнерго ($LSNG) 17 мая решит по дивидендам. 👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)