👉 Главные #новости из мира инвестиций на 17.05.2024 - Часть 1
1. СД Левенгука ($LVHK) рекомендовал акционерам дивиденды в размере 0,9445₽/акция (ДД 1,77%), отсечка - 28 июня.
2. Положительное сальдо внешней торговли РФ в янв-апр 2024 г. выросло на +17% до $43,7 млрд, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса составило $31,7 млрд (рост в 2 раза г/г) — ЦБ РФ.
3. Инфляционные ожидания россиян в мае выросли до 11,7% после 11% в апреле.
4. Инфляция в РФ с начала мая составила 0,27%, с начала 2024 г. - 2,65%, годовая - 7,92% — Росстат.
5. Инфляция в стране приблизилась к максимуму, ее замедление ожидается в 3 кв.2024 г.
6. Средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ в 1-й декаде мая составила 14,95%.
7. ЦБ может к концу года в России закрыть 100 микрофинансовых компаний. Их останется 900, это лишь половина от того, что было 6 лет назад.
8. Э. Набиуллина: решение об обособлении ценных бумаг, приобретенных российскими инвесторами у недружественных иностранцев, направлено на пресечение обхода контрсанкционных мер.
9. Минэк предложил правительству расширить лимит использования средств ФНБ с 4,2 трлн до 6 трлн руб - Ведомости.
10. РФ сократила морской экспорт нефтепродуктов на -14,6% в апр/мар до 8,415 млн т.
11. За янв-апр 2024 г. экспорт удобрений по сети РЖД достиг 10,7 млн тонн (+20,7% г/г) — РЖД.
12. В Москве перестанут строить квартиры площадью менее 28 квадратных метров, следует из письма Москомэкспертизы.
13. ФАС в пятницу проведет переговоры с Аэрофлотом ($AFLT о ценах на билеты.
14. Поставки китайских самолетов для российских авиакомпаний не обсуждаются — Мантуров.
15. Средняя выручка на одно российское предприятие в 2023 г. увеличилась в 2,2 раза по сравнению с 2022 г.
16. В Петербурге полиция массово изымает самокаты, которые неправильно припаркованы: на склад временного хранения забрали уже более 2 тыс самокатов — РБК.
17. РФ потеряла около 1% посевов из-за майских заморозков — Министр сельского хозяйства.
18. Общие премии российских страховщиков жизни по итогам 1 кв.2024 г. увеличились на +45% г/г до 226,1₽ млрд, суммарные выплаты снизились на -19,9% до 111,2₽ млрд — Всероссийский союз страховщиков.
19. НБКИ: в апреле 2024 г. было выдано 2,93 млн микрозаймов (-6% м/м, но +1,5% г/г).
20. При текущем уровне цен у российских угольщиков проблемы с рентабельностью, а меры господдержки слишком хаотичны и непоследовательны, чтобы оказать реальную помощь отрасли — Forbes.
21. Сокращение запасов меди в Нью-Йорке потрясает рынки металлов — Bloomberg.
22. В Эстонии принят закон об использовании российских замороженных активов.
23. В Европе добиваются введения санкций Евросоюза в отношении любых финансовых учреждений в мире, которые помогают России оплачивать товары или технологии для производства оружия.
24. Новая Зеландия объявила о расширении списка санкций в отношении России. В него были включены еще 28 физ и 14 юр лиц.
25. Товарооборот России с Афганистаном вырос в 5 раз и достиг 1$ млрд. В 2022 г. товарооборот между странами составлял около 170$ млн.
26. Индия в марте 2024 г. импортировала 2.304 млн тонн СПГ (+20% г/г) — Интерфакс.
27. В Гвинее-Бисау заявили о дискуссиях с Русалом ($RUAL) о строительстве железной дороги и порта.
28. Болгарская госкомпания "Булгаргаз" решила потребовать от Газпрома ($GAZP компенсацию в €400 млн за прекращение поставок газа в апреле 2022 г.
29. Bloomberg: РФ увеличила поставки СПГ в Европу на фоне нападений в Красном море.
30. Суд ЕС отклонил иск Российского фонда прямых инвестиций об отмене санкций.
👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)
Продолжение читайте в следующем посте…
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EdanAltz
571 подписчик • 1 подписка
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
0%
Еще статьи от автора
1 июня 2024
💼 IPO IVA Technologies – в IT-секторе пополнение. Участвовать или нет?
Торги стартуют 4 июня. Сбор заявок по 3 июня до 13:00, принимают и в выходные. Но детали участия лучше уточнить у своего брокера.
Книга в первый день сбора заявок была переподписана в пять раз. К началу торгов эта цифра может увеличиться до 15, поэтому аллокация будет маленькой. Цена размещения 280-300 рублей за акцию. Free float: ~11%.
💰Бизнес компании
IVA Technologies – крупнейший игрок на рынке корпоративных коммуникаций с развитой экосистемой. Компания работает во всех ключевых сегментах: видеоконференцсвязь (ВКС), IP-телефония, мессенджеры и оборудование. Бизнес-модель сфокусирована на внутренних инновациях и R&D, включая ИИ.
📊 Финансовые результаты за 2023 год
🔹Выручка: ₽2.5 млрд, +77%(г/г)
🔹EBITDA: ₽1.9 млрд, +83%(г/г)
🔹Рентабельность по EBITDA: 79.7%
🔹Чистая прибыль: ₽1.8 млрд, +75%(г/г)
🔹Чистый долг: -₽48.4 млн, (-₽346.9 млн годом ранее)
🧮 Мультипликаторы
Форвардный мультипликатор EV/EBITDA у компании: ~12х (у Астры ~19х). IVA предлагает неплохой апсайд, несмотря на повышенный интерес к IT-сектору.
🟢 Плюсы
✅ По прогнозам к 2028 году рынок корпоративных коммуникаций должен удвоиться.
✅ IVA Technologies – лидер в отрасли – безусловный бенефициар ухода иностранных венчуров. Компания выигрывает от текущей геополитической ситуации и тренда на импортозамещение в сфере IT. Количество клиентов за последний год увеличилось в три раза.
✅ ИВА – компания роста, при этом на фоне отрицательного чистого долга возможны дивидендные выплаты. По дивполитике на дивиденды планируют отправлять не менее 25% скорр. чистой прибыли, если Чистый долг/EBITDA не будет превышать 2х.
🔴 Риски
❌ В 2021-2023 годы темпы роста выручки и EBITDA в среднем составляли 110% и 113% соответственно. Но в ближайшей перспективе, возможно, замедление этих показателей. Кроме того, с 2025 года IT-сектор ждут фискальные сборы, что будет давить на чистую прибыль всей отрасли.
❌ Денежные потоки IVA мало дифференцированы. Основная доля в обороте приходится на видеоконференцсвязь (доля 82%). На рынке РФ в этом сегменте много альтернатив: МТС Линк, Яндекс Телемост, Dion. Высокая конкуренция будет давить на прибыльность компании.
❌ Маленькая капитализация (в 3 раза < Астры, в 4 раза < Позитива) может отразится на ликвидности бумаг.
❌ Есть вероятность возврата на рынок РФ зарубежного ПО, что негативно отразится на бизнесе IVA Technologies.
❌ Цель IPO компании — формирование программы мотивации для сотрудников и повышение узнаваемости бренда, т.е. размещение пройдет в рамках продажи акций текущих акционеров (cash-out). Это означает, что деньги не будут направлены на развитие бизнеса. Также нельзя исключать проведения SPO в среднесрочной перспективе.
🎯 Резюме
Выход на рынок нового эмитента по параметрам, сектору, оценке, PR похож на IPO Астры. Время выбрано не самое подходящее (идет коррекция). Низкая аллокация — позитив для спекулятивных идей. Долгосрочным инвесторам стоит последить за этой историй, а к бумагам присматриваться при откате цены ниже размещения.
*не ИИР
⚡️ #ipo
31 мая 2024
👉 Главные #новости из мира инвестиций на 31.05.2024 - Часть 2
20. ВТБ (VTBR начал одобрять ипотеку в Крыму.
21. Газпром (GAZP мин с ноября 2017 г.
22. Чистая прибыль группы Аэрофлот (AFLT в 1 кв.2024 г. по МСФО составила +1,1₽ млрд (+102,39% г/г) против убытка -46,49₽ млрд годом ранее, выручка выросла на +54%.
23. Норникель (GMKN снизил оценку профицита никеля в 2024 году почти вдвое, до 100'000 тонн.
24. Туапсинский НПЗ Роснефти (ROSN остаётся на простое с 17 мая из-за низкой маржинальности выпуска нефтепродуктов в настоящее время — Reuters.
25. Чистая прибыль Транснефти (TRNFP по МСФО в I кв.2024 г. выросла на +4,75%, до 95,8₽ млрд при консенсусе в 80₽ млрд.
26. Куйбышевазот ($KAZT) открыл новое СП в Индии по производству полимер-композиционных материалов на основе полиамида.
27. X5 (FIVE ожидает возобновления торгов акциями в сентябре-октябре, дивиденды буду не раньше 25 г.
28. ТМК (TRMK снизит в 2024 г. капитальные затраты на -34%, ориентиром по capex компании на этот год стали 27₽ млрд.
29. Владелец ТМК ($TRMK) продает около 2% акций компании в рамках SPO, сбор заявок с 30 мая по 3 июня. Денежные средства от SPO пойдут на снижение долговой нагрузки.
30. Чистая прибыль Интер РАО (IRAO по МСФО в 1 кв.2024 г. выросла на +17,6%, до 47,9₽ млрд, показатель EBITDA снизился на -8,8%, до 49₽ млрд.
31. Segezha Group (SGZH вышла на рынок энергоресурсов, выпустив пробную партию "зелёного" угля.
32. Чистая прибыль Магнита (MGNT в 1 кв.2024 г. по РСБУ выросла в 11 раз г/г, до 1,33₽ млрд.
33. Fesco ($FESH) в 2024 г. планирует пополнить флот 8 балкерами для международных перевозок.
34. Novabev Group ($BELU) сделает сплит акций и увеличит УК на 11 млрд руб за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли, инвесторы дополнительно получат 7 акций на одну ранее приобретенную.
35. В 1 кв.20224 г. чистая прибыль Уралсиба ($USBN) упала в 6 раз до 0,9₽ млрд, расходы на резервы выросли на +20%.
36. Чистая прибыль КЛВЗ ($KLVZ) Кристалл по РСБУ за 1 кв.2024 г. возросла на +71,2%, выручка на +22,3%.
37. Холдинговая компания En+ ($ENPG) передала управление аэропортом Новокузнецка Русалу ($RUAL).
38. Операторы кикшеринга Whoosh ($WUSH), МТС Юрент ($MTSS) и Яндекс ($YDEX) заявили об увеличении штрафов за нарушения правил сервиса и правил ПДД при управлении электросамокатами.
39. Элемент ($ELMT) привлек 15₽ млрд в ходе IPO, разместив по нижней границе. Это крупнейшая сделка на российском фондовом рынке за последние годы. Доля акций в свободном обращении составит 14,3%. Разместились по 223,6 рублей за 1 лот (1000 акций).
40. Элемент ($ELMT) может выделить пакет акций на программу мотивации сотрудников с одобрения основных акционеров.
41. Акционеры Сегежа ($SGZH) решили дивиденды за 2023 год не выплачивать.
42. Росинтер ($ROST) 4 июня решит по дивидендам 2023 г.
43. Рейтинговое агентство Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Газпром ($GAZP) на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.
44. IVA Technologies ($IVAT) 29 мая открыл книгу заявок на IPO, в первый день она была переподписана в 4–5 раз. Финальная переподписка может достигнуть 15 раз, оценивая компанию в 28–30₽ млрд.
45. Подписан закон о создании открытого реестра должников по алиментам.
👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)
31 мая 2024
👉 Главные #новости из мира инвестиций на 31.05.2024 - Часть 1
1. СД Совкомфлота (FLOT рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 11,27₽/акция (ДД+8,86%), отсечка 19 июля.
2. Акционеры Займера (ZAYM одобрили дивиденды за 1 кв.2024 г. в размере 4,58₽/акция (ДД+2,35%), отсечка 7 июня.
3. Акционеры Рязанская эн.сб ($RZSB одобрили дивиденды за 2023 год в размере 4,2158648522₽/ акция (ДД+9,97%), отсечка 11 июня.
4. Российская экономика с начала 2024 года демонстрирует динамичный рост, в частности ВВП вырос на +5,4%, а промпроизводство на +5,2% — Мишустин.
5. Международные резервы России под воздействием положительной переоценки увеличились на +0,4%, достигнув размера в $605,9 млрд.
6. Выдача ипотечных кредитов в РФ в январе-апреле упала на -17,5%, ставка в апреле не изменилась 8,41% — ЦБ.
7. Операторам предлагают выделить льготные кредиты в районе 5-7% на модернизацию сетей связи и развитие 5G - Минцифры.
8. Центры обработки данных получат льготные кредиты - Минцифры.
9. Инвестиции в биржевые фонды денежного рынка выросли за год в 12 раз — Мосбиржа.
10. Восточный сектор Севморпути готов к переходу на круглогодичную навигацию, проход кораблей обеспечат 10 ледоколов - Минвостокразвития.
11. Минфин РФ считает криптоиндустрию локомотивом развития экономики.
12. Объем судостроения в Приморье вырос до 33₽ млрд в год.
13. Совокупные активы лизинговых компаний в 2023 году составили 7,1 трлн руб. Основной объем бизнеса сконцентрирован в топ-10 компаниях, входящих в крупнейшие банковские группы.
14. Цены на российскую пшеницу выросли на +3,8% за неделю из-за снижения прогнозов урожая и инфляционных ожиданий.
15. На Лондонской бирже металлов продолжают падать цены на цветные металлы, медь дешевеет шестую сессию подряд.
16. Квоты ОПЕК+ мешают РФ выполнить план нефтедобычи в 24 г. — Reuters.
17. Чтобы помочь Airbus, Макрон потребовал от Канады ослабить санкции против России в отношении титана — RTRS.
18. Евросоюз планирует 30 мая увеличить таможенные пошлины на импорт российского и белорусского зерна.
19. Экспорт товаров из Евросоюза в Россию за последние два года в денежном выражении сократился на -55%, а импорт из РФ за это время упал на -85%.
👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)
Продолжение читайте в следующем посте…