Доброго времени суток всем 👋!
. Сегодня разберем фундаментальный анализ крупнейшего производителя мясной продукции в России - Группа Черкизово
$GCHE .
. Но сначала немного о эмитенте:
. 🔹акции торгуются только на Московской бирже;
. 🔹в свободном обращении находится 35% акций;
. 🔹входит в тройку лидеров на рынках мяса птицы, свинины и колбасных изделий;
. 🔹охватывает все звенья в производственно-сбытовой цепи мясной продукции;
. 🔹контролирует около 365 тысяч гектар земли, выращивая на них зерно и сою, производит комбикорм для животных, владеет собственными фермами и все это в 19 регионах РФ;
. 🔹обслуживает предприятия общественного питания;
. 🔹на домашние продажи приходится более 90% всех доходов.
. Ну и перечислим основные риски: рост цен на сырье, конкуренция, биологические и природные факторы, сокращение или прекращение господдержки и судебные разбирательства.
. Так как компания постоянно опубликовывает отчётность, я решила сравнить результаты компании за 4 года. И мы видим, что компания показывает стабильный рост:
. 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Показатель отличный, учитывая стратегию компании, предусматривающую как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов;
. 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. Выручка растет на фоне роста доходов от продаж курицы, свинины и продукции мясопереработки;
. 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. Воспользовавшись нынешней ситуацией, компания начала скупать российских сельхозпроизводителей;
. 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. В 2022 издержки росли быстрее расходов, операционная прибыль компании сократилась что стало худшим результатом. Но в 2023 компания стала наиболее устойчивой;
. 🔸EBITDA - прибыль до вычета налогов, процентов по кредиту и амортизации, с каждым годом увеличивается — этот показатель важен для расчета долговой нагрузки, чтобы решить, какую долю прибыли направить на дивиденды.
. Рентабельность на высоком уровне:
. 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управления собственным капиталом. Чем он выше, тем лучше;
. 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал. Дешевые кредиты компания тратит на активное расширение бизнеса, что поддерживает рост выручки;
. 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Так же чем выше, тем лучше. И мы видим, что чистая прибыль достигла новый исторический максимум, демонстрируя долгосрочный устойчивый рост продаж.
. В итоге:
. ❗компания продолжает стабильно генерировать прибыль, а двидендная политика предполагает направление на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по результатам года и первого полугодия;
. ❗с самого начала 2024 года компания стала заниматься активным поиском новых рынков сбыта таких как Китай и экспорт халяльной продукции в страны Ближнего Востока;
. ❗амбициозная инвестиционная программа, планирует к 2027 году нарастить производство, что предполагает ежегодный прирост на 50%;
. ❗акции Черкизово – это возможность защитить инвестиции от инфляционных рисков.
. На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами!
. Всем спасибо, до новых встреч 👋!
@Juryevich79 @Q.Romeo @Vikusi4ka @Tatyana1107 @rio.dim @elvish73 @Sheniya_s @_Ptashka_ @pospelovpetr @_viksa_
#фундаментальныйанализ
#аналитика
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#обучение
#новичкам
#дальше_больше
#прояви_себя_в_пульсе
#финграм
#МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ