Доброго времени суток всем 👋!
. Сегодня разберем фундаментальный анализ технологического лидера нефтегазового рынка России - Газпромнефть
$SIBN .
. Но сначала немного о эмитенте:
. 🔹штаб-квартира в Санкт-Петербурге;
. 🔹ключевой акционер ПАО «Газпром» (95,68%), остальные акции находятся в свободном обращении;
. 🔹основная деятельность компании осуществляется в России, в том числе в Арктике и морских шельфах;
. 🔹по объему добычи и переработке нефти входит в тройку крупнейших компаний России;
. 🔹в структуре более 70 предприятий;
. 🔹занимается разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов;
. 🔹более 60 % скважин компании высокотехнологичные;
. 🔹через дочерние компании производит и реализует судовое топливо и масла, битум, смазочные материалы, а также авиатопливо;
🔹сеть автозаправочных станций насчитывает порядка 2,4 тысяч АЗС в России и за рубежом.
. Риски связаны с возможным падением цен на нефть, санкциями, налогами, а также авариями и терактами.
. Взяв отчетность компании, я решила сравнить результаты компании за 4 года. По которым видно, что операционные результаты выросли год к году:
. 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания, при этом набирая стабильный рост;
. 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. Несмотря на рост операционных результатов и высоких рублевых цен на нефть, выручка практически не изменилась;
. 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. Газпромнефть высоко эффективная нефтегазовая компания с низкой долговой нагрузкой;
. 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. Чистый долг вырос, но финансовое положение достаточно устойчивое.
. Рентабельность на высоком уровне и является вторым результатом за последние четыре года:
. 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управления собственным капиталом;
. 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал;
. 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли.
. Основные причины падения чистой прибыли — изменение макроэкономических параметров, повышение тарифов естественных монополий и рост налоговой нагрузки.
. В итоге:
. ❗компания подтвердила способность гибко и эффективно реагировать на любые изменения внешней среды;
. ❗за счет масштабной геолого-разведочной деятельности компания восполняет запасы быстрее, чем извлекает;
. ❗новые технологии позволяют постоянно повышать эффективность работы и снижать воздействие на окружающую среду;
. ❗планируется, что добыча в новом нефтедобывающем кластере на шельфе Сахалина начнется в 2025—2027 годах;
. ❗стратегия развития до 2030 года ориентирована на эффективность, технологичность и безопасность;
. ❗"Газпром нефть", "ЛУКОЙЛ" и "Татнефть" подписали с правительством РФ соглашение о намерениях развития производства перерабатывающего оборудования в нефтегазовой отрасли;
. ❗компания выплачивает дивиденды два раза в год не менее 50% от чистой прибыли, при этом часто прислушивается к рекомендациям акционеров при принятии решений о выплатах. Ну а финальный дивиденды могут составить 20-25 руб. на акцию.
. На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами!
. Всем спасибо, до новых встреч 👋!
@Juryevich79 @Q.Romeo @Zulfiy @Olgainvest_ @sovraduga @Alexandr_od @andre125 @anzheleka @Yanochka666 @Svetlana1908
#фундаментальныйанализ
#аналитика
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#обучение
#новичкам
#дальше_больше
#прояви_себя_в_пульсе
#финграм
#мы_тинькофф_инвестиции