Доброго времени суток всем 👋! . Мы продолжим наше обучение 📚 , и немного функционального анализа одной из крупнейших российских нефтяных компаний - ЛУКОЙЛ - $LKOH . . И для начала немного о самом эмитенте: . 🔸лидер среди российских нефтегазовых компаний; . 🔸в активе — четыре НПЗ в России; . 🔸разведка и добыча нефти и газа являются центральным звеном деятельности; . 🔸основные проекты сосредоточены в России, Средней Азии и на Ближнем Востоке; . 🔸запасов хватит на 18 лет; . 🔸реализация продукции осуществляется на территории более чем 100 стран мира; . 🔸основная часть запасов относится к категории «традиционных», которые можно добывать с суши, — это важнейшее конкурентное преимущество; . 🔸дивтдендв выплачиваются дважды в год. . Есть конечно негативные новости такие как: . 🔸Нижегородский НПЗ, из-за аварии полностью остановил одну из двух установок. Причиной стала поломка иностранного оборудования, которое невозможно заменить из-за последнего пакета санкций. Но ЛУКОЙЛ планирует запустить установки во втором квартале этого года, по завершении весенней ремонтной кампании; . 🔸После атаки беспилотных летательных аппаратов на Волгоградский НПЗ снизилось производство бензина и тем не менее установка была восстановлена в короткие сроки. . Так как эмитент воздержался от раскрытия информации за 2022, я решила проанализировать компанию за 2019, 2021 и 2023 годы: . 🔹капитализация с каждым годом увеличивается; . 🔹P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Чем мультипликатор меньше, тем лучше, что и показывает нам компания; . 🔹P/S - оценивает выручку компании. Я этот показатель не рассчитала, но при этом могу сказать, что выручка вернулась к уровню 2019 года; . 🔹L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств, так вот с каждым годом компания становится все более финансово устойчивее; . 🔹D/E - показывает, на сколько долги компании меньше, в данном случае собственного капитала. Основная причина этого — увеличение денежных средств на фоне сокращения общего долга; . 🔹ROE - рентабельность капитала - то есть эффективность управления собственным капиталом. Чем выше ⬆️, тем лучше. Показатель выше, чем средний по России; . 🔹ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал; . 🔹Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Чем показатель выше ⬆️, тем лучше. Основная причина роста прибыли — темпы снижения затрат в виде стоимости приобретенной нефти; . 🔹Sales Growth Rate - рост выручки, который снизился. Повлияла продажа нефтеперерабатывающего завода в Италии, а также остановка работы дочернего нефтетрейдера Litasco; . 🔹EPS Growth Rate -рост прибыли на акцию, показывает, на сколько быстро растёт прибыль компании. . ВЫВОД: . 🔺компания все больше и больше развивается, наращивая прибыль; . 🔺также мы видим сильный баланс. В долгосрочной перспективе ожидаем, что компания вернется к выплате 100% свободного денежного потока; . 🔺"Газпром нефть", "ЛУКОЙЛ" и "Татнефть" подписали с правительством РФ соглашение о намерениях развития производства перерабатывающего оборудования в нефтегазовой отрасли; . 🔺с начала года котировки компании выросли, но это еще не предел. В ближайшее время цена должна подняться до 8000,00, ну а к концу 2024 года дойти до уровня 9000,00. . А мы при этом надеемся что в кратчайшие сроки взлетит ракета 🚀. . И помните, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Ну вот и все! Надеюсь 🙏 мой прогноз сбудется🤞!!! . Жду ваших комментариев, чтобы понять в чём я ошибаюсь или наоборот права. . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Azazello16 @TVG258 @PaPe @YuriM127840 @rejenta @tetiaBonia @Zulfiy @Yulia2541 @IzTa7 @Piligrim209 #фундаментальныйанализ #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ