🏦 Сбербанк — один из системообразующих банков российской банковской системы, крупнейшая кредитная организация по размеру активов в РФ. Сектор: Финансы Отрасль: Банки Цена: 241,78₽ Тикер компании: #SBER 💵 Финансовые показатели: Чистый операц доход: - 2019 — 2013₽ млрд - 2020 — 2182,3₽ млрд - 2021 — 2500,7₽ млрд - 2022 — 2054,7₽ млрд - 2023 (1КВ) — 773,7₽ млрд средние темпы роста выручки — 13% Чистая прибыль: - 2019 — 845₽ млрд - 2020 — 761,1₽ млрд - 2021 — 1250,7₽ млрд - 2022 — 270,5₽ млрд - 2023 (1КВ) — 357,2₽ млрд - Прогноз за 2023 — 1,2-1,3₽ трлн средние темпы роста прибыли — 14,77% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 178,55% за 8 лет средний темп роста EPS — 14,75% • P/E — 15,5 хуже среднего по индустрии 10,74 • P/S — 1,6 хуже среднего по индустрии 1,4 • P/B — 0,91 лучше среднего по индустрии 1,13 • Долг/капитал — 0,95 лучше среднего по индустрии 1,57 • ROE — 25% хуже среднего по индустрии 32,45% • PEG — 1,03 (компания справедливо оценена) • Цена по ROE — 208,55₽ • Цена по P/E — 320,9₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Банк сохраняет высокую достаточность капитала и рентабельность. Вновь скажу, что по итогам 2023 года Сбербанк в силах заработать более 1,4 трлн рублей и выплатить дивиденд 30-35 руб./акцию. Также новая стратегия может предполагать еще более высокие дивиденды. 9 июня жду отчет банка за май и ожидаю, что он будет сильным и это даст катализатор для нового роста. Зеленый, бесспорно, является фаворитом в банковском секторе, которые сейчас чувствует себя отлично. И да, стоит отметить, что с понижением ставок увидим неплохую переоценку акций. Риски • Повышение ставки • Дивидендная политика Справедливая цена акции: — 276₽ Не является ИИР #обзор #сбербанк #аналитика #сердце_пульса $SBER