#Газпром. Дисконт в акциях ⛽️ Газпром одна из немногих бумаг, которая сильно отстаёт от рынка, при этом рынок оценивает бизнес дешево.💸 Проведем банальную параллель с P/E. В среднем рынок оценивал акции в 3 годовые прибыли (P/E = 3), сейчас 1,87. То есть, акциям нужно вырасти на 60% до справедливой оценке, но не все так просто. Рынок закладывает, что дела по итогам 2023 года будут идти не очень и чистая прибыль сократиться, тогда P/E может прийти к значению 3, без роста акций. Соответственно и дивидендов ждать больших не стоит, за 2023 год прогноз составляет около 7р, что очень мало в условиях жесткой кредитной политики ЦБ и высоких ставок. 🤑 Если чистая прибыль у Газпрома сохранится на уровне 2022 года, то доходность акций составит безумные 53%. Думаю с этой идеей многие телеграм-аналитики покупают Газпром, так как цена и так низкая, а потенциал высокий. Я считаю, что до конца года Газпром вряд ли будет показывать серьезную динамику, а может даже еще упадет. Но по итогам 2024 года, купив сейчас акции, можно получить форвардную доходность 53% (окупаемость 2 года). Подобную аналогию можно сделать со Сбером, если бы вы купили акции по 100р в октябре (дно рынка), то получили бы потенциальную доходность 62% (прибыль на акцию делим на цену акций). Я в Газпром не инвестирую, так как считаю историей мутной (отдал предпочтение Лукойлу и Новатэку). Статья не моя. #Мнение #аналитика #сердце_пульса #хочу_в_дайджест $GAZP $LKOH $NVTK