$RASP ⚡⚡⚡ БКС:
"Понижаем целевую цену акций Распадской угольной компании на 12%, а взгляд меняем с «Позитивного» на «Нейтральный» во многом из-за более консервативных прогнозов цен на уголь.
Ситуация с логистикой ограничивает рост экспорта. Для Распадской, одной из крупнейших угольных компаний РФ, экспорт играет значимую роль в структуре продаж. Исторически его доля превышала половину в общем объеме продаж.
Но из-за дефицита мощностей по вывозу угля на экспорт зарубежные поставки компании с высокой вероятностью не будут расти еще несколько лет. "