❗СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ❗ В рассмотренном обзоре участвуют: 🔥ПАО «ЛЕНЗОЛОТО» $LNZL 🔥ПАО «ПОЛЮС» $PLZL 🔥ПАО «ПОЛИМЕТАЛ» $POLY ⚡🔥ОАО «СЕЛИГДАР» $SELG 🛑АНАЛИЗ ОТРАСЛИ🛑 В отрасли происходят резкие изменения. Техника, применяемая в золотодобыче, практически, вся Европейского происхождения подлежит частичной замены из Азиатского сектора. Ключевым экспортером значится Китайская Народная Республика, но качество и быстрота внедрения в производственные структуры оставляет желать лучшего. Большое влияние оказали пандемические ограничения, выражающиеся в структурном дефиците рабочих на шахтах, которое до сих пор остается не решенной проблемой. Работодатели жалуются на вынужденные отпуска работников. Новые санкции введенные недружественными странами подразумевает не желание закупать российское золото и ведение в санкционный список организация, которые занимаются закупкой и находятся вне юрисдикции недружественных стран. 🛑АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ🛑 ОАО «Селигдар»: Выручку 35 615 млн. руб. можно классифицировать по предмету продажи: золото(83%), олово и вольфрам (9%). Все больше средств выходит из оборота, что снижает будущий доход. Это обстоятельство может компенсировать расширение и обновление производства. Сильный рубль мешает увеличивать прибыль. Выручка с 2019г. по 2021г. увеличилась 61,81%, прибыль от продаж 141%, чистая прибыль 374%. Эффективность производство заметно повысила, а также расширилось. ПАО «ПОЛИМЕТАЛЛ»: Со слов главного акционера возможна продажа российских активов и развития производства в Казахстане. ПАО «ПОЛЮС»: 94% продукции продает банковским структурам: Банк Открытие(48,36%), Совкомбанк(39,52%), Банк ВТБ(6%). По мнению Группы, не являются экономически зависимыми от контрагентов. С одной стороны корпорация слабо пострадает от санкций, потому что работает на внутренний рынок. Однако, в результате ведённых ограничений на золотопромышленность РФ, многие компании перестроят потоки на внутренний рынок, хотя и поставляли зарубежным фирмам. За Q1 не видно никаких показателей по операционной деятельности. Анализируя период с 2018г. по 2021г., выручка выросла 2х, валовая прибыль 2.1х, прибыль от продаж 2,26х! ЗАКЛЮЧЕНИЕ ✅ЛЕНЗОЛОТО прекратила операционную деятельность! Polymetal хочет продать активы в РФ и сфокусироваться на Казахстанских дочерних предприятиях. ✅ПОЛЮС абсолютно платежеспособен и не имеет проблем с ликвидностью! В ближайшее время сможет погасить все 100% краткосрочные обязательства. Как вы, наверное, заметили, временное снижение финансовой стабильности и ликвидности было вызвано НЕ падением собственного капитала, а увеличением долгосрочных активов, а именно основных средств! То есть компания наращивает производство. Этот факт подтверждается новостями о приобретении месторождения золота Чулбаткан. Компания находится в нормальном финансовом положении, которое характеризуется непрерывной работой и максимизацией прибыли. ✅Селигдар готово погасить 93% всех текущих долговых контрактов в течении 3-х месяцев. Финансовое положение снижалась в течение 3 лет. Снижение связано с приобретением долгосрочных активов, а именно с нового оборудования, которое сокращает затраты на тех. обслуживание и износ, и 2 выигранных аукциона залежей. ❗Очевидно, 6м покажет плохой результат на промежутке 1 кв. - 2 кв. Обстановка у золотодобытчиков довольно сложная, но в перспективе могу принести хороший доход. Ожидаю, дополнительный спад и нисходящий тренд после опубликовании отчета. После этих событий закуплю акции Селигдар, и малый процент отведу покупке ПОЛЮС. ‼️Писал пост про этих золотодобытчиков... Завлекаю... Обманываю... В итоге Селигдар +22%...Поллиметал +10% #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #инвестиции #россия