​​💡Наиболее интересные компании для инвестиций из сектора Продуктового Ритейла 🍏 X5 Retail ( $FIVE ). Лидер отечественного рынка розничной торговли с долей около 13,5%. Компания демонстрирует высокие темпы роста для отрасли и активно развивает прочие направления бизнеса. X5 в текущий момент оценивается дешево, а дополнительным драйвером роста может выступить ожидаемый переезд в РФ и, как следствие, возврат к выплате дивидендов. Однако X5 вряд ли распределит дивиденды за прошлые периоды (из-за планов расширения сети и сокращения долга), а смена прописки может привести к краткосрочному падению цены из-за навеса акций. Тем не менее, X5 – одна из лучших компаний на рынке в текущий момент. Оптимальный диапазон для входа — 2100-2200 рублей за акцию. 🍏 Магнит ( $MGNT ). Одна из ведущих розничных сетей на отечественном рынке, лидер по количеству магазинов и географии их расположения. Магнит тоже оценивается дешевле средне-исторических значений и демонстрирует высокую стабильность, но уступает X5 в плане темпов роста и эффективности. Из главных плюсов – отсутствие инфраструктурных рисков, а также высокая дивидендная доходность (впереди нас ожидают дивиденды за 2023 год – около 10%, в дополнение к тем, что будут выплачены в январе), и масштабный выкуп акций у нерезидентов, который приведет к росту прибыли и дивидендов на акцию. Несмотря на обновление максимумов с 2017 года, акции Магнита все еще выглядят интересной опцией в портфель (и привлекательнее X5 в среднесрочной перспективе). Оптимальным уровнем для формирования позиции является диапазон 6000-6200 рублей за акцию, однако часть можно взять после дивидендного гэпа в январе. 🍏 Fix Price ( $FIXP ). Крупнейшая в РФ сеть магазинов фиксированных цен с долей около 32% в низкоценовом сегменте. Компания сталкивается с замедлением темпов роста, падением сопоставимых продаж и рентабельности, однако главным драйвером роста в среднесрочной перспективе является смена юрисдикции и возможный возврат к дивидендам (у компании накопилось много кэша на счетах). Долгосрочно Fix Price не так интересна, но компания сейчас оценивается дешево, и ожидаемый переезд и объявление дивидендов создают хорошие возможности для среднесрочной покупки. Покупать стоит вблизи отметок в 300 рублей за акцию Novabev Group (ранее Белуга Групп, $BELU). Ведущий игрок отечественного сектора алкогольной продукции. Компания не является классическим ритейлером, но последние годы активно развивают собственную розничную сеть, что позволяет поддерживать высокие темпы роста бизнеса. По мультипликаторам НоваБев оценивается дешевле классических ритейлеров, при этом выделяется высокими темпами роста и дивидендами. Novabev хороший вариант в долгосрочной перспективе, поскольку компания совмещает высокие темпы роста и привлекательную дивидендную доходность. Формировать позицию стоит ближе к отметкам в 5000 рублей за акцию. Давайте подведём итог. В секторе ритейла есть хорошие компании для добавления в портфель, которые сохраняют значительные долгосрочные перспективы. Оптимальным решением будет выбрать 2 акции в портфель, чтобы сохранить диверсификацию (снизить риски) и получить выгоду от дальнейшего роста. 👍 — если было интересно. А я пока подготовлю для вас следующий разбор) Подписывайтесь на канал. Ставьте реакции, мне будет очень приятно.❤️ #разборкомпании @divaninvesting