ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣3️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😎 Утренний привет, друзья! Не обошлось без новых выпусков и в рыбный день - спешу рассказать понемногу обо всем :) ✅ Стаканы четырех бумаг сегодня после обеда заполнятся заявками, правда ассортимент не без подводных камней: 1️⃣ РОСТЕЛЕКОМ 001Р-07R (🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕) 🔢 Тикер: $RU000A108GR8 🔸 Купон переменный, привязан к КС 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Открывает пост один из мамонтов рынка, который умудрился по итогам сбора заявок снизить премию к ключевой ставке аж на 0,3%. Ажиотаж понятен - активное ожидание рынком повышения ключевой ставки набирает обороты, а подобные бумаги позволят пережить сей факт не так печально. Второй любопытный момент - эмитент флоатера раньше и не предлагал, а диверсификация по компаниям еще никому не мешала. В результате, правда, мы имеем выпуск, чья премия к ключевой хуже многих коллег по рейтингу, но своего покупателя бумага явно найдет - надежность инвестиции тут все же близка в максимальной. Хочется премию побольше? Тогда едем дальше! ____ 2️⃣➕3️⃣ АФК СИСТЕМА 001Р-29 и 001Р-30 (🅰️🅰️➖) 🔢 Тикеры: 001Р-29: $RU000A108GL1 ; 001P-30: $RU000A108GN7 🔸 Купоны переменные, привязаны к RUONIA (001P-29) и КС (001Р-30) 🔸 Выпуски без оферт и досрочного погашения Легенда долгового рынка, спасательный круг Сегежи и спонсор дивидендов МТСа снова в деле! Первый выпуск начал торги в далеком 2003 году, и с тех пор эмитент провел 10 успешных погашений! А вот в настоящее время торгуется аж 26 выпусков, которые в сумме составляют 259,2 миллиарда рублей - заметная сумма :) При этом ближайшее погашение лишь в сентябре 2025 года - нет сомнения, что до этого момента наберут средств еще. Если говорить о самих выпусках, то бумага с премией к RUONIA - лидер среди эмитентов с буквой "А" в рейтинге (аналогичное значение в 2,4% только у БИННОФАРМа $RU000A107E81), а вот выпуск с премией к ключевой ставке попал лишь в десятку по аналогичному рейтинговому фильтру. Не могу сказать, что в восторге от объема задолженности, поэтому свое присутствие в бумагах сделаю крайне осторожным, за такой историей все же лучше присматривать. ____ 4️⃣ БИЗНЕС - АЛЬЯНС 001Р-05 (🅱️🅱️) 🔢 Тикер: $RU000A108GM9 🔸 В бумаге имеется купонная "лесенка" 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Единственный представитель ВДО за сегодня, но, честно говоря, за выпуск стыдно. Подобные купонные схемы были актуальны полгода назад, тогда их прекрасно разбирали - но посмотрите, по какой цене выпуски с плавно и не очень снижающимся купоном торгуются сейчас. При желании даже купон в 23% можно ниже номинала найти на несколько месяцев, вот только дальнейшая переоценка стоимости тела бумаги заработать на этом не даст. Здесь же 20% всего на 6 месяцев, далее вниз со всеми остановками - я не уверен, что выпуск оторвется от номинала вверх в принципе. Равно как и очевидно то, что размещение задержится надолго. Моралей читать не буду - просто хорошенько подумайте обо всех плюсах и минусах перед принятием решения. Разумеется, это нужно делать всегда, но сегодня особенно тщательно :) Зато к выпуску имеется презентация - о деятельности лизинговой компании можете узнать из нее! ____ ❇️ Первичка на некоторое время уходит в загул, но нам и без нее неплохо :) ____ 😺 Желаю вам успехов в деловых и финансовых начинаниях, дамы и господа, до вечера :) #облигации #новые_размещения