Друзья, решил продолжить исследование по оптимизации портфеля при инвестировании в золото и индекс ммвб полной доходности (брутто) . Ранее был пост про корреляцию двух инструментов, которая равна 0.88. Глубина наблюдения с 2014 года. В ходе анализа ценовой динамики золота и индекса ММВБ было выявлено, что цена золота имеет слабую корреляцию с динамикой рынка акций в периоды сильного падения индекса ММВБ. Теперь проанализируем различные варианты распределения капитала между золотом и индексом ММВБ, чтобы оценить какое из распределений позволяет максимизировать доходность и минимизировать риски. Вот результаты: Главный вывод: включение золота в портфель позволяет максимизировать доходность и снизить волатильность (смотрите скриншот таблицы). На основании исторических данных максимальная доходность достигается при распределении капитала 50% золото - 50% индекс. Ежемесячная ребалансировка. При таком соотношении полная доходность портфеля с 2014 года составляет 398% против 298% в случае инвестирования 100% капитала в индекс ММВБ. Лучшие показатели по риск доходности достигаются для распределения 40% золото - 60 % индекс ммвб. Расчеты сделаны с использованием ChatGPT 4. Таблица и график построены ИИ. $GOLD $TGLD $TMOS Во всех портфелях использовалась модель ежемесячной ребалансировки. Для стратегии &Capitalizer. Всепогодный. Распределения 20% золото и 80% индекс ммвб. Не ИР + стандартная оговорка... Расчёты касаются прошлого и не обязательно что в будущем выявленные закономерности сохранятся.