$MTLR $CHMF $MAGN $NLMK Ребята, которые покупают рос.металлургов, хочется спросить - вы на что рассчитываете ? Я думаю что о покупке экспортеров (особенно российских, особенно металлургов) можно вообще забыть на год минимум Мировые цены прошли пики и уже, имхо, начали сдуваться. А это еще только самое начало цикла ужесточения кдп странами Запада. Индекс SnP вошел в самую затяжную коррекцию чуть ли не с 2008 г. (ковид отметаем - этот слив в сиплом продолжался всего 4 недели и потом был полностью выкуплен за 2 месяца, а тут мы валимся уже ровно полгода с маленькими отскоками). Сдуваться будет все и с весьма противным звуком. В первую очередь сдули распиаренные технологические и псевдотехнологические конторы (я например активно pypl и nflx торгую - так вот их, когда все поняли что такого активного роста подписчиков и прибыли как раньше больше не будет, сдули на 70-75% менее чем за полгода), во вторую очередь начнут сдувать капы производственных компаний - их падение будет гораздо медленней (там все-таки не спекулятивные а более долгие деньги и дивы как-никак платят, т.е. часть инвесторов будет пересиживать кризис ) Снижение инвестиций из-за удорожания кредитования приведет к стагнации экономики, снижению спроса и проседанию показателей бизнеса. Цены на ресурсы упадут. В этой парадигме рос. экспортеры (если это не производители важнейших дефицитных товаров типа удобрений) смотрятся совсем не привлекательно даже по текущим ценам... Спроса не будет ни в мире, ни внутри страны. Забудьте про отстройку украинских городов, на этом вам не дадут заработать от слова совсем. Заработают только чиновники, которым будет поручено распределение средств бюджета/фнб/прочих кубышек, большая часть этих средств навсегда унесет в черную дыру, так что не рассчитывайте на это, опыт последних 30 лет ничему не научил ? Мордашов на пмэф в прошлом году пафосно гордился своей сверхприбылью, а на текущем пмэф жалобно стонет о слишком крепком курсе рубля, при котором он в убытках, какой контраст всего-то за ГОД! Казалось, что они выработали нормальный запас прочности за все это время, а на деле события лишь последних 4 месяцев вообще выбили у них какую-либо почву из под ног. Тут надо думать не о ком, кого сейчас покупать, а кто в свете предстоящих событий потеряет МЕНЬШЕ ВСЕХ. В тех и пересиживать, если не стоит задача полностью вывести капитал. И еще вопрос для меня интересный, сейчас финансовые власти стран Запада хотят аккуратную управляемую коррекцию (мы видим ее сейчас), удастся ли ее довести до конца или в какой-то момент слетят все стоп-краны и как в 2008 г индексы будут по - 10% в день лететь ? И последнее в тему о металлургах и внутреннем спросе. Видно, что путинские чиновники в самое ближайшее время рассчитывают вернуть ставку по льготной ипотеке на довоенный уровень. Только эффекта, который был в 2020-2021 г., она уже не даст. А причина проста - роста доходов нет больше. В те годы рост доходов все же был. Люди активно прибывали в московскую агломерацию и брали ипотеку, ориентируясь на перспективы роста своего благосостояния. Тогда хорошо ощущался восстановительный рост после ковидного провала. Сейчас ситуация в корне поменялась, часть специалистов уехали и продолжают уезжать, исход иностранного бизнеса и простои на отечественных производствах, работающих на иностранных компонентах, вызвали сокращение персонала, серьезные проблемы с импортом и эти проблемы только усугубляются, доходы падают , спрос падают. А цены на недвигу уже на пиках после внушительного удорожания. И вам по таким ценам продолжают впаривать ипотеку, но уже без уверенности в завтрашнем дне (которая год назад какая-никакая все же была), решитесь? Так что я втройне не уверен в достаточности внутреннего спроса для металлургов на ближайшие два-три года©