⚡⚡⚡IPO МТС БАНКА ⚡⚡⚡
🟥МТС Банк — один из самых быстрорастущих банков в РФ. Он входит в ТОП-25 по размеру активов, занимает 8-е место в ключевом для себя сегменте маржинального необеспеченного розничного кредитования.
🧐Почему МТС банк интересен?
🟥МТС Банк обладает колоссальным преимуществом на рынке - у него есть огромная база данных "горячих" клиентов, насчитывающая 81 млн пользователей экосистемы МТС. ☎Умело развивая экосистему и управляя этим гигантским потоком данных, банк может продолжать успешно строить свою бизнес-модель.
↗️Перспективы бизнеса МТС Банка
💎Среднесрочная стратегия развития МТС Банка предусматривает амбициозные цели: удвоение клиентской базы с текущих 4 млн до 8 млн активных клиентов и увеличение объема кредитого портфеля в 2 раза. При этом банк ожидает постепенного увеличения рентабельности капитала (ROE) до уровня 30%.
💎В 2023 году у МТС Банка отношение расходов к доходам (CIR) составило 31,2%, что является низким значением по сравнению с другими розничными банками, у которых этот показатель часто превышает 45%.
💎Зарабатывает МТС Банк, кстати, не только на кредитах: порядка 33% приносят комиссионные доходы — переводы, платежи, страховки и другие ежедневные транзакции. Для розничного банка этот показатель также существенно выше, чем у конкурентов.
🔍Параметры IPO
👉Заявки инвесторов принимаются с 19 до 25 апреля. Старт торгов акциями на бирже намечен на 26 апреля.
👉Ценовой диапазон: 2300-2500 руб. на акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании 70-75 млрд руб., без учета средств, привлекаемых на IPO.
❗ДИСКОНТ! Ранее банки-организаторы оценили стоимость МТС банка в ~115 млрд руб. Получается, если верить первичным оценкам банков, инвесторам предлагается неплохой дисконт в размере примерно 30% от "справедливой" цены. 💵
👉IPO пройдет по схеме cash-in. То есть, в отличие например от IPO Займера, все деньги останутся в компании и пойдут на развитие бизнеса.
⚖️МТС банк хотел бы собрать "сбалансированную" книгу заявок, в том числе с участием институциональных инвесторов.
"Я понимаю, что аллокация 5% не всегда радует. Но это то, чем мы, скорее, не управляем. Наша задача сделать, чтобы те инвесторы, которые в книгу попадут, для них в будущем было все нормально, сбалансировано и не было волатильным" - вице-президент по стратегии МТС-банка Сергей Ульев.
💼Участвовать или нет?
IPO действительно может стать интересной идеей в финансовом секторе нашего рынка акций. МТС банк сочетает в себе ряд уникальных качеств –технологичность, темпы роста быстрее рынка и огромную клиентскую базу МТС. Его можно назвать довольно крутым современным финтехом на стыке традиционного банкинга и телеком-экосистемы.
🤑Рынок уже успел по достоинству оценить предложенные скидки: спустя буквально пару часов после начала сбора стало известно, что книга заявок на IPO уже переподписана в 2 раза!💼С учетом ажиотажного спроса, я жду аллокацию 5-10%.
Акции компании начнут торговаться на Московской бирже 26 апреля под тикером
$MBNK.
💰Ещё из плюсов: согласно новой дивполитике, МТС Банк будет направлять на дивиденды от 25% до 50% прибыли. Первые выплаты банк планирует произвести по итогам 2024 года, т.е. в 2025 году.
⛔Риски: ужесточение регулирования банковского сектора, снижение активности и так уже закредитованного населения, усиление конкуренции со стороны того же Тинькофф и других мощных банков
Лично я буду участвовать в данном IPO. Но пока не определился на какую сумму, буду смотреть это в четверг.
❓А вы планируете участвовать в IPO МТС Банка? 😉
#ipo #новости #разбор #пульс #пульс_оцени #новичкам #конь_плохому_не_научит