Как хорошо, что стена все помнит. Еще в том году я поверхностно разбирал компанию со стороны бизнеса. С тех пор она так и улетела на дно, даже любопытно посмотреть в лицо несогласным на тот момент комментаторам :) $VKCO

Что-то я не догнал. Смотрю на показатели «Детского мира» $DSKY Открываем годовую выручку за 2020 г. и видим там цифру 143 млрд. Затем открываем квартальные показатели — 31 + 60 + 38.5 + 83 = получаем цифру 212,5 млрд. Почесал затылок — думаю, может глюк? Полез в «Интер РАО», «Мосбиржу» — нет, там все сходится. Что, простите, за ерунда? Может кто расшифрует?

В первый раз за продолжительное время продал акции. Причины зеркальные по тем, по которым входил в бумаги. $ARCC зафиксировал на +13%. Входил по дивидендам и обжёгся из-за неудобств с брокером по их начислению. Брать на 1000$ эту бумагу как-то желания особого нет, хотя 7-8% в долларах, конечно, хорошо звучат. Вполне вероятно, что вернусь, когда портфель вырастет раза в два, чтобы доля была приемлимой. Компания не сильно подвержена волатильности и адекватно наращивает выручку. По $REGI зафиксировал небольшой убыток в 2.5%. Заходил под невысокие мультипликаторы и идею зеленой энергетики. И стоит признать, что не особо разбирался в компании на тот момент. Фальсификация отчетности сыграла против мультипликаторов и доверия инвесторов, а идея зеленой энергетики в ее случае — так себе оказалась идеей. Я считаю, что биодизель — это лишь переходный период между нефтью и реальной green energy (солнце, гидро, ветер). Я не глубоко, но поизучал рынок сбыта биодизеля — основной это авто. Да и производство его просто тупо дорогое, если бы не дотации, то не знаю, как бы компания держалась. В общем ушла вера в рынок, а соответственно и в компанию. Хорошо, что я почти не болею синдромом упущенной прибыли. Самое главное самому себе продать идею покупки и продажи — остальное уже не важно.

Новички и начинающие инвесторы, которые думают, что рынок — это весело, попробуйте теперь представить, что то, что происходит с $FIVE последние 7 месяцев будет происходить с вашим портфелем по 70-80% бумаг. Попробуйте реально оценить риски и готовность к такому повороту событий.

Возможно, конечно, я и дурачок, но настолько ли этот корабль тонущий? Безусловно потеря 35-40% дивидендной доходности — знаковая цифра, но это произойдет только в следующем году. Денежный поток с высокой долей вероятности компания направит на освоение 5G, что тоже не является (!) положительным и гарантированным толчком вперед, ведь телекомы не заработают на этом, а лишь потратятся на развитие инфраструктуры, чтобы соответствовать (!) запросам пользователей. Однако 4% доходность — тоже хороший результат, уверенные нынешние позиции по удержанию старых и отвоёвыванию новых пользователей (по последнему отчету) могут (!) позволить AT&T $T вырваться в лидеры на горизонте 5 лет, увеличить выручку, вернуть акции на прежние позиции и вернуть выплаты дивидендов. Посмотрим, как будет. Забавно, что на днях хотел увеличить долю до 3.5-4%. Я не скидываю и не добираю пока — посмотрю, как будет себя вести в будущем.

$MAIL, к слову, падает совершенно закономерно на мой субьективный взгляд. Здесь, думаю, стоит ориентироваться на старину Баффета — если хочешь инвестировать, но не знаешь во что, то хотя бы инвестируй в то, чем пользуешься сам. Для того, чтобы оценить бизнес этой компании мне кажется не нужно обладать какими-то фундаментальными знаниями или аналитикой. Достаточно просто дружить с адекватной и справедливой оценкой происходящего на рынке. И полагаю для таких бизнесов нужно начисто исключить теханализ (но это не точно). Посмотрим на основные направления, принадлежащие мэйлу. Начнем со стабильно находящегося в постоянной реанимации ВКонтакте, который превратился в бесплатную версию винампа для школьников и одновременно не очень удобный мессенджер. На мой взгляд его начал обходить совершенно нелюбимый мною ранее и по-прежнему неудобный Фейсбук. Каждый год на протяжении десяти лет мое время пребывания во ВКонтакте уменьшается в разы и это не связано с моим возрастом. О старшем оранжевом брате этой социальной сети в виде Одноклассников, думаю, что и говорить-то не стоит. Удивляюсь, как они до сих пор живы. Не был зарегистрирован там ни одну минуту своей жизни. Поехали дальше — игра wardace и еще куча других, назвал только самую известную. Ну тут хз, сказать ничего не могу, не пользовался. Мессенджер ICQ. Стоит ли вообще хоть что-то про него говорить? Как он еще существует? Пользовался им последний раз лет 13 назад. Сервис объявлений Юла максимально проигрывает своему главному конкуренту. Я очень неплохо подкован в маркетинге и понимаю, что этот продукт слабее и степень удержания пользователя у него тоже значительно слабее. Люди просто пользуются Авито, а Юла уже идет, как дополнение. Уверен, что у 90% людей именно так. Сервис заказа такси Ситимобил просто ужасен. Москвичи, уверен, меня поддержат. Интерфейс приложения и юзабилити — хуже, контроль водителей явно проигрывает, что позволяет допускать к смене хамоватых и неконтролируемых мужчин, сервис — хуже, потому что таксисты, принявшие заказ могут стоять и не ехать, а ценообразование в 80% случаев у меня проигрывало Яндексу. Все эти показатели после 3-4 раз использования Ситимобила заставили меня снести приложение и больше никогда к нему не возвращаться. Единственный продукт, который «родил», к слову, не сам мэйл (это была покупка бизнеса) — это Деливери. Сам им пользуюсь, сервис удобный и в Яндекс Еде заказываю гораздо реже, чем в нем. Первым делом открываю Деливери. Но с умением мэйла производить плохие продукты я удивляюсь, как доставка у них еще жива. Но ведь вы согласитесь, что один бизнес с невысокой маржой вряд ли спасет на данный момент компанию? Ведь оценить компанию просто — акции будут расти только, если будет расти бизнес. А бизнес будет расти только, если люди будут пользоваться производимыми продуктами. А это будет происходить только, если продукт хороший или они на внеконкурентном рынке (что не так в их случае). Что еще мы имеем у мэйла? Никем не используемый поисковик и «ответы мэйла», где все ответы были даны 8 лет назад?) Выводы делайте сами — все описанное выше лишь сугубо мои рассуждения.

Я прекрасно понимаю горечь всех тех, кто сидит сейчас в сильных минусах по этой или другим бумагам и мои дальнейшие рассуждения будут связаны не с целью позлорадствовать, а с целью компромиссно найти здравый смысл. Вёрджин $SPCE Когда я общаюсь с моими немногочисленными товарищами касательно этой бумаги и читаю пульс, то выделяю несколько групп людей, сидящих внутри нее. Первая группа зашла с целью быстро заработать легких денег. Компания хайповая, как упала — так и полетит. Логика была простая, поэтому после небольшого падения многие докупали — она снова падала — они снова усредняли и доусреднялись настолько, что залезли в нее по уши. Она уже занимает львиную долю портфеля, минуса по ней ужасные и что делать дальше — непонятно. Вторая группа людей похожа на первую, но они вуалировали свои желания высшими помыслами — будущее за космосом. Это некие адепты космической сферы и в меньшей степени — самого Брэнсона. Третья группа более широкая — они просто собирают любые новые и хайповые сферы, чтобы оставаться в тренде. Сюда же летит Тесла, вся отрасль электромобилей, зеленой энергетики, космическая сфера и тому подобное. Теперь мне хотелось бы написать свои небольшие рассуждения по каждой этой группе людей. С первой группой все более-менее ясно — не важно, какой у тебя капитал, но на венчурные инвестиции, которыми по сути и являются вложения в Вёрджин, нужно выделять не более 2-3% портфеля. И если усреднять, то четко понимать зачем и ради чего это делать, иначе эта игра превращается в казино, как у многих тут. Эта компания по большей части окутана мраком, новости лишь в суперограниченном количестве, а многие, кто в нее вкладываются черпают информацию лишь из самого пульса. Эту ошибку стоит принять на будущее, а нынешние минуса признать, как практические знания. Со второй группой мне все еще более непонятно. Я читал расплывчатые формулировки и грустно улыбался. «Будушее за космосом», «я купил вёрджин, потому что космос, все дела». Ну во-первых космос — это не будущее, а уже настоящее. МКС передвигается по орбите, спутники исследуют космос, ракеты летают на Луну. Что именно эти люди подразумевают, говоря что за космосом (в частности за Вёрджином, потому что они ее с ним отождествляют) будущее? Что именно? Что эта компания должна сделать с космосом? Освоить космический туризм? Вы хоть понимаете насколько этот рынок на данный момент и на ближайшие года узкий? То, что богатых людей много — ни о чем не говорит. Рынку еще развиваться несколько лет, а до полноценного туризма должно пройти десятилетие. И все это время должна улучшаться технология. И все, больше коммерция ничем заниматься не будет. Всё остальное космическое пространство — с госучастием. У коммерции на всё остальное нет ни полномочий, ни ресурсов, ни возможностей на ближайшие десятки лет. Вы готовы инвестировать в освоение космического туризма и компанию-первопроходца? Если у вас цель заработать деньги и приумножить капитал, то зачем? Если цель рискнуть (!) и попробовать — пожалуйста. Если вы относите себя к третьей группе, но при этом не бежите сломя голову, а хотите также приумножать капитал, то смотрите в первую очередь туда, где текут и аккумулируются сейчас деньги. Например ресурсы сейчас зарабатывает не Вёрджин, а инфраструктурные компании, которые создают enviroment, окружающую среду для этого. Это сплавы, датчики, кабины и прочее. Смысл, думаю, понятен. Я напишу еще один подобный пост про зеленую энергетику — там тоже сплошь и рядом бездумная погоня за хайпом. Надеюсь, что не утомил своими размышлениями. Всем спасибо за внимание. Тоже, было время, рассматривал эту компанию, но быстро отдал себе отчет для чего я в инвестициях.

Диверсификация — важно наличие совершенно разных активов в портфеле. Облигаций, валюты, фондов, акций разных сфер, циклов и волатильности. Я коррекции сегодняшней даже не почувствовал. Какие-то бумаги упали на -10%, какие-то сделали + 20%. Только думаю сейчас — откупать или еще подождать.

Еще с конца декабря начал изучать и отбирать компании для долгосрочного инвестирования с хорошими мультипликаторами. На мой взгляд прекрасный бизнес с сумасшедшим Р/Е всего лишь в 10 (что намного ниже среднего) $CHL — завтра думаю зайти на всю котлетку.

Да, я согласен — страшно. Страшно не только, когда рынок в коррекции, но и когда он растущий. Многие предприятия работают в страхе перед закрытием и сворачиванием экономики. Мы не восстановились после мартовского падения — ведь это же очевидно. Люди путешествуют? Покупают? Столько же тратят? Вряд ли. Выходит, на рынке аномалия? К примеру $EXPE, которую я скинул около 80 сейчас торгуется по 126 и почти обновляет свои хаи. Ну типа, каким образом? $SBER, который я ненавижу приносит 35%. Любимый $ABBV +25%, $ATRA + 205%, $FNKO +100%. Кстати по поводу последней — совершенно точно ее нужно держать. В ближайшие десять лет вместе с игровой индустрией, пока основные игроки рынка будут торговаться вблизи своих аномальных максимумов, эта неочевидная компания в тени будет прибавлять свои проценты. Также, как и $UPWK — единственная убыточная компания в портфеле, в которой я готов наращивать долю. Совершенно точно у нее есть будущее. Пока что они плохо адаптированы под страны, в которых представлены — я сам с ней сталкивался и знаю, что интерфейс нужно дорабатывать. И я понимаю, что для этого нужна инфраструктура — проектные команды, которые будут работать над каждой страной. Но менеджмент у компании хороший и вектор правильный. Конкурента-сильного игрока на рынке нет, только локальные. Скидывать не буду, но и покупать реально ничего не хочется по таким ценам. Я рекомендую присматриваться точечно к отдельно взятым компаниям с невысоким P/E на данный момент, которые торгуются по адекватным для рынка ценам. И самое главное — смотреть в сторону тех бизнесов, с которыми хочется остаться на 5-10 лет вместе. Тогда продавать смысла не будет. Я, к примеру, вообще нефтянку обхожу стороной. Вообще не верю в нее и смысла кататься на ралли тоже не вижу.

Давно не писал, да впрочем и не о чем. Не понимаю людей, которые строчат полотна здесь просто без остановки и описывают свои ежедневные плюсы в пол-процента, мотивируя это тем, что «пульс для этого же и был создан» и сопровождая бесконечными символами. Да, для этого и был создан он, только не наставляйте тогда over100500 тикеров. У меня стратегия по-прежнему не меняется — 50% в кэше, но при этом на заборе не сижу, регулярно вкладываясь в падающие активы, фонды или на крайний случай облигации. 50% держу для пополнений на случай коррекции. $SBER + 27% $NLMK + 32% (не зря говорил, что в обозримом будущем это отличная альтернатива банковскому депозиту) $MOEX +18% (также писал об этом ниже на стене, как о защитном активе) Еще присматриваюсь к $UFPI — невысокий P/E в 15 и хороший, растущий бизнес. Смущает только сравнительно небольшая маржинальность и низкая ликвидность, часто бывает сильный спред. Ну и для себя вижу хорошую точку входа <50. И не прогадал по $UPWK У меня средняя 10 и прибавил я на этом 204%, класс. В целом все, что я держу до сих пор показывает минимум 10% доходности, но фиксировать и тратиться на комиссии не буду. Сильно начнет корректироваться — отлично. Основной плюс данной стратегии вижу в том, что сильной просадки в деньгах не будет, хотя это впрочем и ограничивает потенциальную доходность. Но для себя решил, что хочу спокойно спать, не думая о счете. P.S.: доходность сейчас показывает ниже, потому что средства заморожены из-за участия в размещении облигаций «системы».

Я, к слову, не параноик, но вкладываться при таком информационном шуме на всю котлету куда-то — точно не входит в мою стратегию. Я люблю рисковать, но при этом я сочетаю несочетаемое — я очень осторожен. Для себя на ближайшие месяца решил придерживаться 50% кеша, а от ежемесячных пополнений лишь 50% кидать в интересующие сектора. При таком раскладе можно спать спокойно. Не так давно среднее кол-во сделок за месяц у меня было 30-40, в то время как сейчас не превышает и 10. Я фиксанул почти все, по чему у меня были сомнения. Вышел с плюсом 30% из $CHGG, потому что считаю ненормальным такую капитализацию компании и стоимость ее акций по 75$, в то время, как компания бомбит в минуса. Каким бы перспективным бизнес ни был — акции минусовых компаний слишком волатильны и лучше перестраховать. Войду еще, наверное, если увижу ниже 50. Держу совсем небольшую долю в $UPWK, потому что бизнес хороший и трендовый — интерес к свободе перемещения и свободе жизни, а также к отдельно взятым частным мастерам будет только развиваться. Надеюсь в ближайшем будущем выйдут в плюс. Усредню еще, если улетит ниже 10. До выборов США планирую немного увеличить долю в российском секторе. Верю в $MOEX, как в защитный актив и прекрасный бизнес и в $NLMK из-за роста доллара. Полагаю оба актива — прекрасная альтернатива депозиту в обозримом будущем. А в целом при будущей волатильности и неопределенности считаю хорошим вложением в индексные Finex и периодами их усреднять. Как вариант — диверсифицироваться по $FXDE, $FXCN, можно даже совсем небольшими долями в $FXKZ Всем профита :)

Мне со «Сбербанком» в целом никогда не везло. Во-первых я очень технологичный человек — с 19 лет занимаюсь бизнесом, и вот уже 5 лет работаю с сфере IT и очень ценю острый, классный маркетинг и сервис. Эти две ценности я пропагандирую у себя и подмечаю у других. $SBER в этом плане мне никогда не нравился. Любое мое соприкосновение с этим банком всегда вызывает дрожь по всему телу. Захочешь взять ипотеку — откажут. Придешь в банк — отстоишь очередь в час. Захочешь перевести деньги близким — попадешь на комиссию. Неповоротливый, тяжелый, долгий и тягучий, как какая-то непонятная, вязкая субстанция. На рынок я зашел всего 4 месяца назад. Пока что осваиваюсь, но для себя решил сразу — строить только долгосрочный портфель. Инвестиции — для меня это совсем не про работу, а скорее про хорошую пенсию и про моих будущих детей. План — это больше 15 млн. на счету через 20 лет. Так вот на этом горизонте так или иначе замаячил $SBER и $SBERP Просто потому что не смотря на всю свою «невозможность» — у этого эмитента есть главное преимущество. И имя ему — это пользователи. Огромное кол-во пользователей. «Сбербанк» уже давным давно обеспечил себе инфраструктуру, за счет которой сможет расти горизонтально, т.к. вертикально уже особо некуда — каждый человек так или иначе уже соприкасался с этим банком в нашей стране. Горизонтальный рост — это рост продуктовый. Банк «купил» (привлек) себе пользователей всей страны (имена, номера телефонов и т.д.) и теперь начнет их монетизировать по продуктовой матрице, подобной $YNDX, создавая IT-продукты (брокер, здоровье, маркетплейсы и т.д.). В резервах банка огромные средства для реализации задуманного (в том числе и наши с вами). Да, скорее всего эти продукты будут такими же вязкими и тяжелыми для понимания новому поколению и в лице подростков «Сбербанк» вряд ли будет пользоваться популярностью, если вовремя не поймет, что сидеть на пенсиях и старшем поколении — это путь в никуда, но в любом случае вложение в акции этого банка хорошее решение, если говорить о долгосрочном инвестировании (с прицелом под дивиденды), т.к. их главное преимущество в виде нас с вами никуда не денется.

$BA У меня средняя 126 и мне все равно 😂♥️

$IRAO на заметку — цена хорошая.