13 мая 2024
TCSG На этих новостях провал? Банк России обнаружил нарушения брокеров при проведении последних IPO
Дело в конфликте интересов. Регулятор отмечает, что брокеры принимают недостаточные меры для предотвращения их возникновения, следует из письма ЦБ в НАУФОР. Брокеры нарушают указания Банка России, не квалифицируя как конфликт интересов следующее:
🔸 Одновременные услуги для эмитента (привлечение) и инвесторов (брокерское обслуживание). Риск — брокер заинтересован разместить бумаги дороже и в большем объеме.
🔸 Одновременное участие в IPO от лица клиентов и за свой счет. Риск — у брокера больше информации, данных и параметров.
Был случай, когда при переподписке брокер выставлял заявки за свой счет, ухудшая условия сделки для клиентов.
🔸 Одновременное оказание услуг андеррайтинга эмитентам и брокерского обслуживания клиентам. Риск — усмотрение брокера в отношении цены может присутствовать, в том числе при подаче клиентом «лимитного» поручения.
Банк России предупреждает брокеров и НАУФОР. Призывает первых выполнять указания и предписания регулятора.
Инвестфьючер.