Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 31.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇹🇷 Турция - ВВП (1кв 2024г) - 10:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - потребинфляция CPI (май -предв) - 12:00 МСК 🇺🇸 США -инфляция - PCE Price index (апр) - 15:30 МСК 🇨🇦 Канада - ВВП (1кв 2024г) - 15:30 МСК 🎈🛢️🇺🇸 нефть-газ - буровые Baker Hughes - 20:00 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏭 #selg Селигдар - День инвестора 🏦 #moex Мосбиржа - повторное ГОСА по дивидендам 2023г (17.35руб/акц) 🤵‍♂️#HNFG акции Henderson торгуются последний день с дивидендами 1кв 2024г (30руб/акц) 💡 #irao акции ИнтерРАО торгуются последний день с дивидендами 2023г (0,326 руб/акц) 👛 #leas Европлан - ГОСА по дивидендам 2023г (25руб/акц) 💡#MRKU Россети Урал - ГОСА по дивидендам 2023г (0,05441 руб/акц) и дивидендам 1кв 2024г (0,03836 руб/акц) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: 💳 Элемент разместился по нижней границе диапазона в 223.6 рублей/лот и капитализацией 105 млрд. В моменте цена падала до -10%, торги закрылись на -3.8% от размещения. Новости о начисляемых дивидендах не помогли акции. За 2023 год Элемент предложил распределить 946,7 млн рублей, что даст 1.8 руб/лот или ДД 0,8% годовых. Рынок явно не впечатлился такой доходностью. Текущий Р/Е 19 при EV/Ebitda 13.4. В размещении не участвовал и вам не рекомендовал. 📈 С 21 июня будут новые базы расчета индексов. Ожидаем притоки денег от индексных фондов в Европлан (включен в индекс МОЕХ и РТС), Астра, МТС-Банк (индекс средней и малой капитализации). Русал покинет голубые фишки, а Фикспрайс малую/среднюю капитализацию. 🍾 КЛВЗК в отчете по РСБУ 1кв24 показал рост выручки г/г на 22.4% и чистой прибыли на 70%. Пока это не то, что мы ждем, но и срок от размещения очень небольшой. Инвестиции не успели преобразоваться в активы. Кристалл собирался увеличивать маржинальность за счет ухода от водки в сторону ликеров. Пока увеличения маржинальности нет. Без исполнения этого плана компания дорогая даже после коррекции. Стоит внимательно следить за успехами. 🥃 Новабев раздаст всем акционерам еще по 7 акций на каждую имеющуюся. Их обеспечит добавочный капитал и часть нераспределенной прибыли. Цена одной акции соразмерно упадет. Это позволит увеличить ликвидность и доступность акции/удобность набора позиции. Небольшой плюс акционерам. 🏭 Транснефть в 1кв24 увеличила выручку г/г на 17.4%, прибыль на 4.8%. Виной тому опережающий рост себестоимости на 27.2% В целом компания остается стабильным генератором кэша. Отчет вижу нейтральным, а оценку чуть ниже справедливой. ⛴️ Совкомфлот рекомендовал финальные дивы 11.27 руб/акция, тем самым итоговая выплата за 2023 год составит 17.59 рублей. ДД 13,8%. В принципе могу понять эту высокую доходность риском снижения ставок фрахта, но пока можно держать бумаги. Дивиденд за 2024 год может быть примерно на этом же уровне. Котировки акции могут быть и повыше. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события BELU FLOT RUAL LEAS ELMT $kvlz ASTR MBNK RUAL TRNFP

Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 30.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇭 Швейцария - ВВП (1кв 2024г) - 10:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - Consumer Confidence (май) - 12:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - потребительские инфляционные ожидания (май) - 12:00 МСК 🇹🇷 минутки с прошлого заседания ЦБ Турции - 14:00 МСК 🇺🇸 США - ВВП (1кв 2024г -предв) - 15:30 МСК 🇺🇸 США - заявки на пособия по безработице - 15:30 МСК 🇺🇸 США - продажи новых домов (апр) - 17:00 МСК 🎈натгаз США - запасы EIA - 17:30 МСК 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы EIA - 18:00 МСК 🇬🇧 глава ЦБ Англии - 21:50 МСК 🇷🇺 Кабмин рассмотрит проект поправок по совершенствованию налоговой системы 📁 Отчеты/СД/див./компании: ✈️ #aflt Аэрофлот - МСФО 1кв 2024г 🏭 #trnfp Транснефть - МСФО 1кв 2024г 🛢️ #rosn Роснефть - МСФО 1кв 2024г 💳 #elmt дебютные торги после IPO акциями Элемент на СПБ Бирже 💎 #ALRS акции Алроса торгуются последний день с дивидендом 2023г (2.02руб,акц) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: Росбанк и Тинькофф - Потанин планирует знатно обкэшиться на Росбанке, который оценили в 1.05 капитала. Самое забавное, что за много лет в среднем он торговался за 0.7 капитала, а самому Потанину достался почти даром. Как и доля в Тинькофф. Человек отлично умеет делать деньги. Итого допка в 70 млн акций пойдет за Росбанк, а остальное должны погасить. Как рынок реагирует на обкрадывания миноров ТКС? Правильно, оба банка растут 🤯 📈 IVA переподписала книгу заявок в первый же день в 4-5 раз. Чтож, ракета тут точно будет, равно как и низкая аллокация. Можно копить кэш для подачи заявки, но, разумеется, сперва все равно стоит посмотреть бизнес. Уже следующий на разбор. 💻 Диасофт за 1кв24 рекомендовал дивиденд в 28.6 руб/акция. Дивдоходность 0.5%, что не плохо для IT в разрезе квартала. Отсечка 9 июля. 🌟 Полюс отказался выплачивать дивиденды, мотивируя финансированием проектов и "созданием акционерной стоимости". Вы зарабатываете на золоте больше, чем кто либо на этой планете. Цена вашего товара растет, местная валюта девальвируется. Вы игнорируете дивполитику и проводите мутные выкупы акций выше рынка. Вы обещали частично погасить казначейский пакет если не получится использовать его. Вы уничтожаете акционерную стоимость. Я закладывал 60% на невыплату, но все равно негодую. 🚜 АТОН посчитал во сколько обойдутся новые налоговые инициативы для Фосагро - около 12 млрд в параметрах 2023 года или 6% ебитды. Вроде и не много, но с учетом давления на свободный денежный поток, можно ждать сокращения дивидендов на 8-10%, а значит рублей на 500 акциям стоит быть пониже. 💼 Недельная инфляция с 21 по 27 мая выросла на 0.1% против 0.11% и 0.17% в прошлые недели. В годовом выражении гораздо выше таргета. Думаю, уже все заложили повышение на 100 б.п. Однако я вижу возможный сценарий, при котором ставку придется поднимать еще пару раз в следующие полгода. Да и не удивлюсь, если в июне поднимут на опережение на 200 б.п. Заклинаю держаться от длинных ОФЗ подальше. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события PLZL SU26244RMFS2 SU26243RMFS4 SU26238RMFS4 AMRE DIAS TCSG RU000A1062L7

Коллеги, доброе утро! СРЕДА 29.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - потребинфляция CPI (май -предв) - 15:00 МСК 🇺🇸 США - Richmond Manufacturing Index (май) - 17:00 МСК 🇷🇺 РФ - промпроизводство (апр) - 19:00 МСК 🇺🇲🛢️ нефть США - запасы API - 23:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💳 #elmt заканчивается период сбора заявок на IPO Элемента 🏭 #trnfp Транснефть - СД даст рекомендации собранию акционеров ⛴️ #FLOT Совкомфлот - сд решит по дивидендам 2023г 👛#ZAYM Займер - ГОСА по дивидендам 1кв 2024г (4.58руб/акц) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: Минфин внес поправки в КабМин по совершенствованию налоговой системы. В ней налог на доходы компаний повышается всего на 5% до 25% - гораздо меньше, чем предлагала Госдума. Однако также предлагает повысить НДПИ на производство калийных удобрений в 2.3 раза, фосфорных в 2 раза и ввести акциз на газ для производства аммиака. 🚜 Это бруталити в отношении Фосагро и других производителей удобрений. Компания падает на вечерке -4% и вероятно это не конец. Ранее писал, что ждать ее ниже 6к, но покупать пока не стоит. Таргет обновлю позже. Еще Фосагро наконец определилась с дивидендом. СД рекомендовал выплатить за 2023 г. в размере 294 рубля на акцию и 15 руб за 1 кв 2024. Где они возьмут такие деньжища - хз. 💳 Группа компаний «Элемент» в ходе IPO покрыла книгу заявок. Информации о значительной переподписке в разы, пока нет. Стоит пояснить, что "в разы" это может быть и х2-х3, что предполагает аллокацию 50%-33%. А это значит, что хайпа не много и ракеты, вероятно, не будет. Сам не участвую в ИПО и пока не видел никого, кто отзывался о размещении с позиции недооценки. 💎 Алроса прекрасно отчиталась по РСБУ за 1кв24. Выручка +32% г/г, прибыль -8%. Опережающий рост себестоимости и коммерческие расходы сильно повлияли на результат. Однако напомню, что в начале года компанию хоронили. В марте писал(тык), что цена компании минимум 85 рублей, а по оптимистичному все 100. Подождем отчета МСФО, однако цифры РСБУ уже внушают уверенность. Сам рынок алмазов все еще слаб и цены даже ниже, чем были на закрытии Индии. Вместе с изменением ожиданий по процентной ставке ЦБ, я бы снизил оптимистичные ожидания до 93 рублей. 📈 Мосбиржа с 4 июня допустила к торгам акции ПАО "ИВА". Тикер #IVAT. Похоже, для меня снова есть работа... Рекомендуют дивиденды: ⚡ Европейская Электротехника рекомендовала 0.14 руб\акция по итогам 2023. Вместе с ранее начисленными 0.43 руб ДД выйдет в 3%. Не рекомендуют дивиденды: 💡 Россети. Им официально разрешило государство для финансирования инвестпрограммы. 🇷🇺 ТГК-1. Отчетность не показывают, дивиденд не платят. Может из-за финнов в капитале. Убыток по РСБУ звучит как отговорка. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события PHOR ALRS