Сейчас на рынке — уникальная ситуация. Доходность ОФЗ уже 14–15% — как у голубых фишек. Так что же брать? Разбираемся с аналитиками Альфа-Инвестиций Что происходит ЦБ держит высокую ставку в 16% при инфляции 8%. Из-за этого инвесторы могут вложиться в ОФЗ и получать 8% реальной доходности. Но эксперты считают, что так будет недолго. Чем хороши облигации 👌 Низкий риск. Доходность по ОФЗ гарантирует государство. 👌 Высокая реальная доходность — около 8%. 👌 Долгосрочные вложения. Можно «припарковать» деньги на 10 или больше лет под хороший процент. Чем хороши акции 👌 Потенциально можно заработать больше — до 20-25% годовых. Лидеры по динамике с начала 2009 года: Сбербанк SBER , Северсталь CHMF , Полюс PLZL , Роснефть ROSN , Лукойл LKOH , Татнефть TATN , Интер РАО IRAO и ПИК PIKK . Портфель из таких акций в равных долях за минувшие 15 лет принёс около 1150%, или 25% в год с учётом дивидендов. Дивиденды. Инвесторы могут получать регулярные выплаты. Что в итоге 👉 В ближайшие годы акциям будет сложно обогнать по доходности длинные облигации (с погашением через 10 лет и более). В среднем акции могут принести около 17% годовых. 👉 Но совсем отказываться от акции не стоит — компании-лидеры могут приносить 20–25% доходности в год. В долгосрочном портфеле можно держать: 📌 Сбербанк, 📌 топовых металлургов (Полюс, Северсталь) 📌 нефтяников (Роснефть, Лукойл, Татнефть) 📌 фишки из других секторов. Инвестировать можно не только в топовые компании. Среди не самых популярных акций есть те, которые могут принести до 50% доходности. Мы нашли такие 👇 👀 Как искали? Смотрели на объём торгов: выбирали акции, которые не входят в топ-20 в этом году. А ещё изучали мнения аналитиков из разных инвестодомов. Вот какие бумаги могут подорожать (в скобках — потенциал роста к текущим ценам) 👇 🏢 Самолёт SMLT — 54% Крупный девелопер и лидер по росту продаж. Развивает проекты в регионах — там маржинальность выше, чем в столице. А ещё — цифровой сервис Самолëт Плюс. За год количество пользователей выросло больше чем в три раза — до 6 млн человек 🔼 Средняя целевая цена на год — 4900 руб., а мнение аналитиков — покупать. 👔 Henderson HNFG — 16% Производит и продаëт мужскую одежду, доля рынка — 2%. Магазины есть в 64 городах России, а аналогов на Мосбирже нет. У компании нет долгов, прибыль растëт двузначными темпами, а ещё ретейлер платит дивиденды 💸 Аналитики рекомендуют присмотреться к бумагам и ждут их роста до 854 руб. в течение года. 🟡 Южуралзолото UGLD — 41% Второй по запасам металла золотодобытчик в России, коэффициент извлечения ~80%. Планирует ежегодно наращивать добычу на 10%, а выручка привязана к ценам золота в долларах. Это защищает, когда слабеет рубль 💸 Большинство аналитиков считают, что акции могут прибавить в среднем до 1,29 руб. в течение года. 🏦 Совкомбанк SVCB — 18% Третий по размеру частный банк в стране. У него рекордная среди банков рентабельность капитала — 45%. Компания платит дивиденды и скоро должна купить Хоум Банк 👌 Мнения аналитиков расходятся, но большинство — за покупку. Средняя целевая цена на 12 месяцев — 21,1 руб. ⚙️ ММК MAGN — 24% Акции крупного сталелитейщика по мультипликаторам стоят дешевле конкурентов. В I квартале выручка +26% год к году, EBITDA +28%. Компания вкладывает деньги в развитие: инвестпрограмма завершится в 2025 году. После ММК может увеличить дивиденды 💰 Средний таргет на год — 68 руб. за акцию, а большинство аналитиков рекомендуют добавить бумаги ММК в портфель. 👽 alfa_investments 🤵‍♂️ БЕСПЛАТНЫЙ ПРЕМИУМ СЕРВИС 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/1EUPYC3qt8H 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО❕ 🪄 ЖЕЛАЮ ВАМ БОГАТСТВА И ПРОЦВЕТАНИЯ 🙏🏿

Итоговый вывод по Газпромнефти ⛽️ Пока нефтяной бизнес (Газпромнефть) вынужден финансировать переориентацию экспорта газа материнской компании (Газпром) на новые рынки. По причине этого дивиденды за 2023 год составили ~75% от чистой прибыли при норме не менее 50%. ❗️ Теперь инвестиционная привлекательность Газпромнефти упирается в будущие дивиденды. Будет ли компания направлять на дивиденды по итогам 2024 года снова 75% прибыли? Вероятно, да. Газпром страдает, а конъюнктура для Газпромнефти хорошая. Цены на нефть, как и валютный курс, на комфортном уровне + демпферные выплаты. 👉 В общем, идея в Газпмронефти есть только при сохранении payout ratio на уровне 75% и более, тогда дивидендная доходность за этот год может быть в районе 16%. Но и учитывайте соответствующие риски. В данном случае мне интереснее Лукойл с большими форвардными дивидендами, либо Роснефть с потенциалом развития. За 10 лет бумага показала около 739% полной доходности (с учетом дивидендов) или 23,702% в год. Последний отчет: 14 марта 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 2,2%. Итоговая справедливая цена: 745,5₽ Рыночная цена: 729,4₽ 👽 ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР)

💲ЦБ установил официальные валютные курсы на вторник 🟠На 18 июня: — курс доллара — ₽89,0499; — курс евро — ₽95,3906; — курс юаня -— ₽12,1267. На 15-17 июня курс доллара равен ₽89,0658, евро — ₽95,1514, юаня — ₽12,1629. По официальному курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям. 👽 selfinvestor