⛽️ Транснефть TRNFP — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России (контролируется государством).
Часть 1 – финансовые показатели
Выручка:
• 2019 – 1064₽ млрд (+8,57% г/г)
• 2020 – 962₽ млрд (-9,59% г/г)
• 2021 (9М) – 805,3₽ млрд (+12,47% г/г)
• 2022 – 1204,7₽ млрд
• 2023 – 1330,9₽млрд (+10,48% г/г)
Чистая прибыль:
• 2019 – 179₽ млрд (-20,59% г/г)
• 2020 – 133₽ млрд (-25,7% г/г)
• 2021 (9М) – 152,2₽ млрд (+38,3% г/г)
• 2022 – 242,6₽ млрд
• 2023 – 296,5₽млрд (+22,22% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 3,9, среднее 7,95
• P/BV: 0,42, среднее 1,2
• P/S: 0,87, среднее 1,47
• ROE: 11%, среднее 23,42%
• PEG: 0,6 (недооценена)
• Долг/Капитал: 0,12, среднее (-0,69)
• Цена по ROE: 1780,57₽
• Цена по P/E: 1733₽
• Модель DCF: 2289₽
Ожидаемая годовая доходность: 15.21%
✔️ Основываясь на мультипликаторах и финансовых показателях Транснефти, можно сделать вывод, что компания недооценена.
Дивиденды разберем в следующей части.
💨 чтозаобзор