Azat.Zakirov
Azat.Zakirov
21 марта 2024 в 12:21
СОВКОМБАНК — ПОРА ВЫПУСТИТЬ ПАР ⁉️ 🏦 Совкомбанк (#SVCB) объявил финансовые результаты по МСФО за 2023 год! Результаты: 📊 Рекордная чистая прибыль: рост до 95 млрд ₽ 📊 Рентабельность капитала (ROE): 45%. 📊 Акционерный капитал: рост на 60% г/г до 264 млрд ₽ 📊 Активы: рост до 3,2 трлн ₽ (+46%) 📊 Розничный кредитный портфель: рост до 796 млрд ₽ (+36% г/г) 📊 Автокредиты: +65% г/г 📊 Ипотека: +36% г/г 📊 Портфель корпоративных кредитов: рост до 1,1 трлн ₽ (+38% г/г) 📊 Текущие счета и депозиты клиентов: рост до 2,5 трлн ₽ (+48% г/г) 📊 Чистый процентный доход: рост до 139 млрд ₽ (+35% г/г) 📊 Норматив достаточности капитала Н1.0: 12% 📊 Лизинговый портфель: рост до 64 млрд рублей (+95% г/г) 📊 Совокупные премии страхового бизнеса: рост +70% г/г 📊 Портфель факторингового бизнеса: +29% г/г 📊 Клиентская база: рост до 6,5 млн человек Драйверы роста: 🚀 Синергия от покупки Хоум Банка 🚀 Возобновление выплат дивидендов 🚀 Темп роста акционерного капитала — втрое выше темпа банковского сектора 🚀 Рекордная чистая прибыль 🚀 M&A сделки Риски: ❗️ Адаптация розничного сегмента к высоким процентным ставкам ❗️ Риск удержания/повышения ставки ЦБ ❗️ Снижение показателей банковского сектора в целом ❗️ Драйверы роста-2023 уже «отыграны» ❗️ Сложность прогнозирования доходов от торговых операций в 2024 году — в 2023 году «треть прибыли носила нерегулярный характер» (с) СЕО ❗️ Фиксация прибыли инвесторами после IPO Дивиденды: Банк распределяет на дивиденды до 50% чистой прибыли (по МСФО). Важно☝️ Распределение дивидендов не должно приводить к снижению фактического норматива Н1.0 до уровня ниже 11,5%. В итоге: Близость порогового значения норматива Н1.0 может ограничить будущий дивиденд и вызвать «назревшую» после бурного роста коррекцию. Однако считаю компанию перспективной в масштабе «от года» при активизации драйверов роста. Ставь 👍, если понравился разбор 📈 #ranks #svcb $SVCB &Ranks - Лучшие акции РФ
Ranks - Лучшие акции РФ
Azat.Zakirov
Текущая доходность
+16,4%
19,015 
5,47%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
26 комментариев
Ваш комментарий...
PlusheviyInvestor
21 марта 2024 в 12:48
Вы вообще знаете что такое акционерный капитал, что такое балансовый капитал, что такое рыночная капитализация? Смотрю ваш пост и удивляюсь такой безграмотность! Даже сам совок в отчёте указал акционерный капитал 2,07млрд, а у вас он аж 264 лярда, Ржу и писаюсь, писаюсь и ржу))
Нравится
Azat.Zakirov
22 марта 2024 в 7:33
@PlusheviyInvestor А как по Вашему мнению банк с капиталом в 2 ярда может генерить 95 ярдов чистой прибыли?)
Нравится
PlusheviyInvestor
22 марта 2024 в 8:23
@Azat.Zakirov Обычно! 2 лярда это акционерный капитал 264 лярда это балансовый капитал, то что банк заработал за все время своего существования. Что такое 95 лярдов за 23 год! 11,5 лярдов это то что они вырубили с ipo, в районе 100лямов ушло в акционерный капитал, до 23года он составлял 1,9 лярда приблизительно. Того за 23 г можно сказать сделали всеголишь 83 лярда. Теперь далее, 83 лярда совок заработал не со своего капитала а с кредитных средств, то есть со средств вкладчиков а это 3 триллиона. Только ключевая ставка начнёт снижаться, начнётся отток данного капитала, и тогда прощай 80 лярдов в год, привет минус. Средняя чистая прибль в год у совка 10 лярдов, то что они сделали в этом году это артодокс, и подобные артодоксы рынок обычно наказывает, возвращая лебедей на землю
Нравится
PlusheviyInvestor
22 марта 2024 в 8:26
Смех в вашем посте вызвало ваше непонимание , разницы между акционерным и балансовым капиталом
Нравится
PlusheviyInvestor
22 марта 2024 в 8:27
А то что вы себя называете аналитиком и управлением миллиардов, это вызывает уже ржач
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
3,3%
3,9K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+66,7%
4,5K подписчиков
kari_oneiro
+20,4%
5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Azat.Zakirov
98 подписчиков16 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+31,21%
Еще статьи от автора
25 мая 2024
ГАЗПРОМ (#GAZP): ДОСТОЯНИЕ ЦЕНОЙ В 1.5 $ ⁉️ 🚩 Эта неделя не задалась с самого первого дня, когда Правительство РФ «приказало» Газпрому отказаться от дивидендов ⬇️ 🔵Что мы знаем о компании Газпром? - ⛽️ #GAZP — крупнейший поставщик трубопроводного газа на территории Европы и Азии - Владеет долями в компаниях: Газпромнефть, Газпромбанк, Газпром энергохолдинг, Новатэк и проектом Сахалин-2 (производство СПГ) - 50% газа продаёт на внутреннем рынке, остальное идёт на экспорт - Благодаря 96% доли в Газпромнефти является ТОП-3 добытчиком нефти в России 🛢 🔵Что с финансовым положением? - Последствия остановки «Северных потоков» и изъятия всей зарубежной инфраструктуры привели к начислению обесценения нефинансового имущества и снижению прибыльности бизнеса в 2 раза - Однако, без учёта начисленного обесценения, газовый гигант всё ещё зарабатывает чуть менее триллиона ₽ чистой прибыли в год (возможно поэтому для невыплаты дивидендов и потребовалась директива) - А по данным I квартала 2024 года по РСБУ наблюдается даже рост выручки по отношению к 2023 году 🔵Планы на будущее: ⬆️ - В будущем ожидается постоянна индексация тарифов (только в июле 2024 г. тарифы на газ на внутреннем рынке индексируются на 11.2%) - Газпром не ожидает падения поставок ниже уровня 2021 года за счёт роста поставок СПГ - При реализации Силы Сибири 2 рассчитывать на будущие дивиденды не приходится 🔵Риски: ⬇️ - До сих пор функционирует транзитная труба через Украину, вероятность остановки которой не равна 0% - В случае полного эмбарго на трубный газ по этому потоку, последствия могут стоить компании ~520 млрд ₽ - Долговая нагрузка выше среднего Чистый Долг / EBITDA ~3.6 🔵Оценка по акции: - С выпуска директивы акции упали на 15.5 ₽ (-10%) - С публикации убыточной отчётности акции потеряли 31.5 ₽ (-19%) - Может ли быть ещё хуже? Время покажет, но пессимизм привёл акции ниже мобилизационного уровня Для меня газпром все еще не интересен, а в портфеле автоследования уж лучше месть Роснефть, Сургут и Лукойл. Ставьте 👍 , если понравился разбор 📈 #ranks #gazp GAZP NVTK TRNFP SNGSP SNGS LKOH Ranks - Лучшие акции РФ
8 мая 2024
BOEING - ЧТО С ЛИЦОМ ⁉️ 🚩 Аналитики со всего мира пересматривают оценки акций компании после череды происшествий с новыми самолётами и слухов об «устранении» главных критиков Boeing ☠️ 🔵Что мы знаем о компании Boeing? - ✈️ #BA — один из двух гигантов мировой авиаиндустрии - Выручка: 28% — гражданские самолёты, 42% — ВПК и космос, 30% — сервисные услуги - Компания перешла на глобальный производственный аутсорсинг (в США только сборка) - С 2013 по 2022 гг. произошло 32 фатальные катастрофы - За тот же период случилось ещё 167 аварии с серьёзным уроном - Boeing провалил 33 из 89 проверок качества со стороны Федерального управления гражданской авиации (FAA) 🔵Что с финансовым положением? - Впервые с 1997 года компания получила убыток в 2019 году и с тех пор ни одного года она не была прибыльной - Долговая нагрузка громадная — почти 18 Net Debt / EBITDA (2023) - В 3 из 5 последних лет у компании отрицательная EBITDA - Акционерный капитал глубоко в отрицательной зоне 🔵Планы на будущее: ⬆️ - В портфеле заказов компании значится 5.6 тысяч гражданских самолётов общей суммой $ 448 млрд, контракты по ВПК и космосу на $ 61 млрд и контракты на сервисные услуги ещё на $ 20 млрд - Boeing ожидает роста заказов по направлению ВПК/космос в 2024 году 🔵Риски: ⬇️ - Рычаг доступного долгового финансирования ограничен $ 10 млрд, случись что, возможна и допэмиссия - (FAA) начинает новые расследования, в том числе касающиеся качества производства «дримлайнера» 787 - Крупные контракты с китайскими заказчиками могут сорваться, даже по консервативным прогнозам Выручка снизится на 8% - В отставку уходит Президент и CEO Дэйв Кэлхун (до конца 2024 года), меняется и председатель правления 🔵Оценка: - Текущая оценка Ranks — 23% из 100% с потенциалом падения в 25% - Пристальное внимание общественности игнорировать опасно - Этот трэш-сток запросто впадёт в пике на коррекции рынка США 🤬 Ставьте 👍 , если понравился разбор 📈 #ranks #lockheed #general_dynamics #sp500 SPY
3 мая 2024
ЮЖУРАЛЗОЛОТО (ЮГК): САМОРОДКАМИ НЕ РОЖДАЮТСЯ ⁉️ 🚩 Одна из самых быстрорастущих бумаг с момента IPO выросла на 71%, а за последний месяц, напротив, скорректировалась на 3% 🟡Ключевые инсайты по компании: - ⛏ #ugld — ТОП-4 по добыче и ТОП-2 по ресурсам в России - Выручка: 99% — золото, 1% — серебро - Ресурсная база = 40.7 млн тр. унций (хватит на 30 лет) 🟡Историческая эффективность: 🚀 - За 5 лет Выручка выросла на 64%, а EBITDA на 80% - Чистая прибыль, очищенная от эффекта курсовых разниц, выросла на 54% за 5 лет - По итогам 2023 г. EBITDA выросла быстрее прогнозов аналитиков, её доля в Выручке выросла с 44% до 46% - Пик капзатрат пройден (однако свободный денежный поток всё ещё отрицательный) 🟡Планы на будущее: ⬆️ - В 2024 г. ожидается более 20% роста производства, а к 2026 г. уже 60% к текущему - Стратегическая цель — стать к 2026 г. ТОП-3 производителем (15 месторождений в разработке) - В апреле пошло первое золото с новых проектов на месторождении «Высокое» (2 из 3 ключевых инвестпроектов реализованы) - В планах рост EBITDA по 20% в год до 2028 г. 🟡Риски: ⬇️ - Чистый Долг / EBITDA снизился до ~2.03 (целевой уровень ниже 0.8) - До 15% себестоимости в валюте, что отражается в курсовых разницах - В 2023 г. снижена доля валютного долга до 55% с 92% в 2022 г. - В 2022 г. и 6 мес. 2023 г. был Чистый Убыток (списали долю в Петропавловске + курсовые разницы) - Денежная себестоимость 1 унции = $988 (в 2 раза выше, чем у Полюса) - Могут провести SPО, но не ждём его в 2024 г. 🟡Оценка: - Всё ещё считаю лучшей бумагой в секторе прямо сейчас, несмотря на бурный рост 🔥 - Коррекция после новостей о технической допке выглядит чрезмерной - Дивдоходность 23 года будет около 3% — но в 24 году может быть гораздо выше - Всё ещё можно докупать и держать до 5% в портфеле (ранее считал, что стоит участвовать в IPO) Давно бы взяли бы бумагу, если бы Тинькофф давал доступ к ней на автоследовании. Ставьте 👍 , если понравился разбор 📈 #ranks #югк UGLD PLZL SELG Ranks - Лучшие акции РФ