TGLD TBIO TIPO Просто стал интересен принцип работы фондов. В инете точнее не нашел, может тут кто з

2 марта 2021 в 11:02

Просто стал интересен принцип работы фондов. В инете точнее не нашел, может тут кто знает? С первичным размещением все ясно. Выпускаются от им компании паи. Продаются. На полученные деньги начинают инвестировать. Но. Получается дальнейший вторичный рынок никак не связан с самим фондом и покупка людей зависит только от продажи других? То есть со всех последующих торгов в компанию не идут больше средства на инвестиции? Или же происходят регулярные эмиссии от фонда и они хоть как т выигрывают от оборота их паев на бирже?

0,0715 ₽

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

5 комментариев

Ваш комментарий...

xeim

2 марта 2021 в 11:18

Не совсем так - сначала формируются необходимые документы, регламентирующие состав и работу фонда. Потом на начальный капитал закупаются бумаги и выпускаются паи, которые поступают в продажу. На вырученные деньги докупаются бумаги и выпускаются новые паи, неотличимые от исходных. Полученные по бумагам дивиденды и купоны либо реинвестируются (идут на закупку бумаг без выпуска новых паёв, что приводит к росту цены пая), либо выплачиваются держателям. Ну, это всё с кучей упрощений, но по смыслу как-то так.

Нравится

Astral0g

2 марта 2021 в 11:30

@xeim Опять же, если бы на каждую ед прибыли выпускались бы Ед паев.. То сами паи не росли бы в цене.. Следовательнл инвесторы не получали б прибыли и не покупали бы их.. Выходит их выпускают на меньшую сумму, чем стоили бумаги.. Просто в моей голове не стыкуется. Прибыль того, кто покупает почти всегда ( Не считая паи с дивами) зависит от цены. То есть он покупает часть фонда.. А фонд получает прибыль, тем самым фонд стоит дороже и пай стоит дороже.. Или же фонд при получении прибыли и покупки бумаг выпускает паи на эту сумму.. Но ведь.. Тогда выходит что каждый пай всегда должен стоить фиксированную сумму? Я не слишком виду компромисс между прибылью фонда и инвестора. Может я что-то не вижу?

Нравится

xeim

2 марта 2021 в 11:33

@Astral0g комиссия за управление - это то, что ук забирает себе (ну, может, делится ею с другими участниками - депозитарием, регистратором, etc).

Нравится

Astral0g

2 марта 2021 в 11:42

@xeim Посчитал и все сошлось. При выпуске паев на сумму роста и закупку на них активов цена каждого пая остается такой же, как до выпуска. ) Просто логика не сходилась с цифрами) Бывает. Спасибо.

Нравится

Romakred

2 марта 2021 в 13:39

@Astral0g новые паи выпускаются только под поступающие деньги пайщиков, а стоимость пая зависит от изменения СЧА

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей