Что такое БЕНЧМАРК на фондовом рынке и как его использовать? 👨‍🏫 Здравствуйте, друзья! Сегодня продолжаю рубрику #учу_в_пульсе и сегодня хочу рассмотреть профессиональный термин бенчмарк, что это, кто устанавливает и для чего он инвестору. Бенчмарк - это эталонный индикатор или образец, с которым сравнивают текущее состояние экономики, отрасли или отдельных активов. Роль бенчмарков обычно играют биржевые индексы. На фондовом рынке в роли бенчмарков выступают: На российском рынке: •РТС •индекс Мосбиржи На Американском: •Доу Джонса •S&P 500 Кто устанавливает эталонные ориентиры? 🤔 Их устанавливают администраторы. Ими могут быть биржи, банки, в том числе Центробанк, аналитические агентства. В России основными администраторами являются: Банк России, Московская биржа и Национальная фондовая ассоциация (НФА) ❗индикатор получает статус бенчмарка, когда и отвечает следующим требованиям: •популярность среди пользователей рынка •понятная методика расчета индикатора •возможность отслеживания значений Как использовать бенчмарки для управления портфелем 👨‍🏫🤔 В основном он нужен для сравнения портфеля. Так сказать Портфель VS бенчмарк И рассматривают расчетные параметры •доход с начала года •доход за прошлый год •максимальное падение •и так далее Как пример: рассматривать портфель так, что бы дивидендная доходность по акциям США была выше, чем S&P 500. Грубо говоря, это делается во время ребалансировки портфеля примерно раз в полгода. Итоги: Бенчмарк в инвестициях - это идеал, на который ориентируются инвесторы. Если портфель превышает бенчмарк, это не значит, что стратегия позволяет стабильно превосходить рынок, возможно это удача или высокий уровень риска. Отставание от бенчмарка - это возможно низкий уровень риска или большой процент бумаг которые могут расти в будущем либо не ликвидные бумаги, которые отбирают доходность и не входят ни в какие индексы. И маленькое замечание, о том можно ли инвестировать в бенчмарк. Бенчмарк - это целый пакет ценных бумаг. Поэтому впринципе можно купить фонд, который ответственно следит за определенным индексом и результат портфеля будет равен этому индексу, за минусом расходов фонда. Но как правило у инвесторов более сложные портфели, которые всегда будут отличаться от индексов и бенчмарков. Спасибо за внимание. Удачи всем. #учу_в_пульсе #новичкам