🔍 Беглый обзор | Hang Seng China Enterprises Index ETF 🔍
🔹 О фонде 🔹
Hang Seng China Enterprises Index ETF — фонд для отслеживания индексов, целью которого является максимально возможное соответствие показателей индекса предприятий Hang Seng China до учёта расходов.
Старт торгов: 04.09.2015
Общая стоимость чистых активов: 24,712 млрд $
Комиссия за управление: 0,67% годовых.
Валюта торгов и тикер: HKD (
$2828 ) и CNY (
$82828 ).
Минимальный лот: 200 шт. в HKD и 1 шт. в CNY.
Дивидендная доходность: 1,71%.
🔹 Составляющие фонда 🔹
В фонд входят акции 50 компаний, наибольшую долю среди которых занимают:
• Meituan 9,23%;
• Alibaba Group 9,00%;
• Tencent Holdings 8,20%;
• China Construction Bank 6,25%;
• China Mobile 5,62%.
Более подробный состав приведён в таблице на 2-ой картинке.
🔹 Основные риски инвестирования в фонд 🔹
• Инвестиционный риск.
Инвестиционный портфель фонда может проседать в стоимости из-за любого ключевого фактора риска.
• Риск фондового рынка.
Инвестиции в долевые ценные бумаги подвержены общим рыночным рискам, и стоимость таких может колебаться из-за различных факторов (например, изменение в инвестиционных настроениях).
• Риск ошибки отслеживания.
Фонд может быть подвержен риску ошибки отслеживания — есть вероятность, что показатели будут не точно соответствовать индексу.
• Двойной встречный риск.
В случае приостановки межконтинентальной торговли держатели единиц смогут торговать своими единицами только на одном рынке, что может затруднить или задержать сделку с инвестором.
• Пассивный инвестиционный риск.
Управление фондом осуществляется пассивно. Нет возможности по своему усмотрению адаптировать фонд к изменениям рынка.
• Риски континентального рынка.
Инвестиции Фонда сосредоточены в ценных бумагах компаний, имеющих основные деловые связи с Материком. Стоимость паёв может быть восприимчивой к неблагоприятным экономическим, политическим, валютным, ликвидным, налоговым, юридическим или нормативным событиям, влияющим на рынок материковой части.
• Торговый риск.
Торговая цена паев на SEHK определяется рыночными факторами. Следовательно, они могут торговаться со значительной премией или дисконтом к стоимости чистых активов Фонда.
• Эффективный риск из капитала.
Выплата дивидендов из капитала представляет собой возврат или изъятие части первоначальных инвестиций инвестора или любого прироста капитала, относящегося к этим первоначальным инвестициям. Любое такое распределение может привести к немедленному снижению стоимости чистых активов на единицу.
• Налоговый риск КНР.
Есть риски, связанные с налоговыми законами КНР, нормативными актами и практикой в отношении доходов, полученных в КНР от инвестиций. Любое увеличение налоговых обязательств может отрицательно повлиять на стоимость Фонда.
• Общие риски, связанные с юанем.
Фонд в HKD, но паи торгуются в юанях. В настоящее время юань не является свободно конвертируемым и подлежит валютному контролю. Оффшорный (CNH) и оншорный (CNY) юани торгуются по разным курсам. Любое расхождение между ними может негативно сказаться на инвесторах. Нет гарантии, что стоимость юаня по отношению к базовым валютам инвесторов (например, HKD) не обесценится.
• Риск прекращения.
Фонд могут закрыть досрочно при определенных обстоятельствах, например, когда Индекс больше недоступен для сравнительного анализа.
🔔 Что можно сказать? 🔔
Конкретно для меня фонд вполне приемлем со всеми рисками. Часть акций компаний, входящих в актив, я знаю (Alibaba, Baidu, PetroChina, Xiaomi), ещё часть держала (China Mengniu Dairy, China Petroleum & Chemical, China Resources Land), а что-то у меня в портфеле (Bank of China и Tencent). Риски практически такие же, как у иностранных акций за валюту.
Если говорить про дивиденды, то, как понимаю, они выплачиваются 2 раза в год: в июне и сентябре. Сентябрьская экс-дивидендная дата пока не известна.
#Ts_отчётность_cn
#прояви_себя_в_пульсе
#Китай