Отчет Lam Research $LRCX за III квартал Нравится мне эта скучная компания. Она будто не в курсе о рецессии и снижении спроса на чипы. Как ни в чем не бывало отчиталась о рекордной квартальной выручке и прибыли. 🟢 Выручка: $5,1 млрд (прогноз $4,9 млрд), +18% г/г 🟢 Прибыль на акцию: $10,42 (прогноз $9,57) Компания производит оборудование для полупроводниковой промышленности. У Intel и TSMC впереди десятки миллиардов капитальных затрат на новые производства. $TSM, кстати, оказалось мало нового завода в Аризоне. Компания рассматривает Японию в качестве новой локации, чтобы снизить риски со стороны Китая. У Lam Research отличная маржинальность (GM 46%, OM 33,5%), активный найм сотрудников (сейчас редкость), сильный прогноз на IV квартал. Только байбек в этом квартале скромный — $105 млн против $868 млн в предыдущем. Компания придется по душе и противникам высоких мультипликаторов: P/E 11, P/S 3. ⚠️ В 2023 году компания прогнозирует 20% снижение выручки по сравнению с 2022 из-за новых экспортных правил Китая. 🚀 +10% на следующий день после отчета, даже сползающий рынок не помешал. 🔥 Объемы торгов были в 5 раз выше обычных. Последний раз сравнимые объемы были в мае 2020. Уж не разворот ли? Отчет в моменте приободрил весь сектор полупроводников. Начинал покупать компанию еще в 2020, доля около 4%. По бумаге прошла коррекция почти в 60%, сейчас цены на доковидном уровне. Держу и жду вагон дивидендов, когда (если) Горюнов и СПБ Биржа выполнят обещанное.