A.Linetsky
A.Linetsky
19 апреля 2024 в 14:08
Надеюсь вы заметили, что сегодня был ДивГэп в акциях $POSI Скоро в стратегии &Linetsky RUB Pro &Linetsky Сapital mini &Активное управление РФ придут дивиденды. Акции компании позитив, наверное одна из лучших инвестиционных идей 2024 года. Впереди самое масштабное мероприятие для акционеров. Думаю, после него, цена акций прибавит очень сильно. Кто покупал акции в конце прошлого года, молодец. А кто не успел купить, не стоит расстраиваться, надеюсь вам удалось заработать на чем нибудь другом. Успешных инвестиций!
Linetsky RUB Pro
A.Linetsky
Текущая доходность
+87,61%
Linetsky Сapital mini
A.Linetsky
Текущая доходность
+40,35%
Активное управление РФ
A.Linetsky
Текущая доходность
+140,45%
2 970,8 
+3,24%
115
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
31 комментарий
Ваш комментарий...
A
Antoxa911
19 апреля 2024 в 14:10
И что же это за событие 🤔?
Нравится
1
r
ring286
19 апреля 2024 в 14:10
Эх... Успел только один раз внести в capital mini
Нравится
PROFITMAG
19 апреля 2024 в 14:12
Видел сегодня похожий график 📈
Нравится
T
Tosolik
19 апреля 2024 в 14:18
Дивгеп не заметил, но заметил что вы наедаетесь)😉😁
Нравится
1
S
StillNotGinger
19 апреля 2024 в 14:19
Практически не заметил, едва успел ухватить по 2928 маленько. Держу со средней 2450
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Gid_invest
+15,9%
1,3K подписчиков
Moneynomics
+93,8%
7,2K подписчиков
Rudoy_Maksim
+16,9%
5,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
A.Linetsky
31,3K подписчиков50 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+26,76%
Еще статьи от автора
15 июня 2024
🩶С помощью денег мы часто решаем не только финансовые вопросы, но и психологические. И иногда эти вопросы имеют не совсем здоровые причины. Давайте разберемся, какие из психологических моментов, закрываемых деньгами, являются не нормой и требуют решения иным способом, например, с помощью специалиста. ✔️Желание власти и подчинения других. ✔️Страх, что вдруг случится что-то самое плохое. Такие люди часто держат фокус именно на том, что прилетит чёрный лебедь, и это мешает им расслабляться и радоваться жизни сейчас. ✔️ Чувство беспомощности без серьезных финансовых накоплений. Возлагание на финансовую независимость ощущения полного покоя. ✔️Желание получить авторитет, уважение, произвести впечатление на других, часто конкретных людей. ✔️Попытка доказать свою ценность. «С деньгами я - умный, интересный, успешный». Такое послание может быть, например, для своих родителей или одного из них. Все эти способы не являются здоровыми для удовлетворения психологических потребностей. Замечали у себя какие-то из них? #пульс_оцени
15 июня 2024
Теперь о рисках для компании HHRU: ✔️ Рыночный риск. При ухудшении макроэкономической и геополитической ситуации котировки компании будут снижаться вместе с рынком акций. Учитывая нежелание инвесторов находиться в рисковых активах, снижение может быть даже более стремительным из-за низкой ликвидности акций. ✔️ После завершения процедуры редомициляции и старта торгов МКПАО «Хэдхантер» ожидаю падения котировок на 5-10% на старте торгов. ✔️ Налоговые льготы для ИТ компаний после 2024 г. будут изменены в результате налоговых реформ. По моим ожиданиям публикации реформ будут в июле 2024 года. Скорее всего, льготу по страховым взносам трогать не будут: они идут в региональные бюджеты. Налог на прибыль в 5%, уже оказал влияние на весь фондовый рынок, в том числе и на акции HHRU. ✔️ Налоговые льготы для HHRU могут отменить после 2024 г. Так как компания высокорентабельна (рентабельность на уровне EBITDA на уровне 60% и FCF conversion-rate близкий к 100%) при высоких темпах роста. Ожидаю совокупный среднегодовой темп роста выручки на уровне 20-30% в ближайшие 3 года. ✔️ Риск повышения ставки ЦБ или сохранения ее на текущем уровне более продолжительный срок. Ставку могут поднять на 1-2 п.п. На ближайшем заседании. Первоначальной реакцией многих инвесторов будет продать бумаги IT компаний, так как их справедливая стоимость более чувствительна к данному фактору. Однако HHRU в этом плане является контрцикличной (т.е. независимой от цикла экономики) компанией. То есть по факту, она будет бенефициаром поднятия ключевой ставки из-за существенной денежной позиции компании (28 млрд руб.) при невысоких размерах долга (3 млрд руб.). Несмотря на все риски, считаю, что у котировок акций компании HHRU имеется потенциал роста до 5500₽ - 5700₽ в ближайшее время, но пока этот потенциал сложно реализуем на фоне общего негатива на рынке. Как только появится позитив на рынке, айти сектор один из первый будет на него реагировать ростом. Успешных инвестиций! Не забывайте о диверсификации! #пульс_оцени HHRU
14 июня 2024
Headhunter не так давно опубликовал отчетность за 1 к. 24 года, складывается впечателение, что инвестиционное сообщество проигнорировало отчет. Темпы роста ключевых финансовых показателей впечатляют. ✔️Выручка + 55.4%; ✔️EBITDA + 65.2%; ✔️Чистая прибыль + 131.8. На это повлияли 3 основные фактора: 1.Эффект низкой базы прошлого года - тогда дефицит кадров был меньше, чем сейчас. Компании стали еще дольше искать сотрудников. 2. Компания в течение года поднимала тарифы на размещение вакансий. 3. Продолжение роста клиентской базы, в связи с дефицитом сотрудников, плюс продолжение популяризации онлайн-канала поиска сотрудников вместо традиционных. Благодаря этим факторам клиентская база выросла на 18% а средний чек на клиента (ARPC) на 38%. Здесь идеальное выполнение «золотого правила инвестора» - темпы роста чистой прибыли опережают темпы роста EBITDA. А те, в свою очередь, опережают темпы роста выручки. Стоит отметить, что темпы роста чистой прибыли в целых 2.3 раза выше темпов роста EBITDA г/г и на 49% выше кв/кв (при том что выручка и EBITDA кв/кв выше только на 1%). И это по сути основная фишка этой отчетности. Важно то, что результаты по выручке и EBITDA совпали с ожиданиями аналитиков, а вот прогнозы по чистой прибыли были побиты. ▪️В ноябре 2023 г. HHRU смог добиться внесения своего ПО в реестр отечественного ПО. Это дает ему возможность получать IT льготы по налогообложению - ставка страховых взносов по сотрудникам снижена до 7.6% с 30%, а ставка налога на прибыль снижена до 0% с 20%. Как раз из-за этого чистая прибыль так существенно выросла как г/г, так и кв/кв. Весь 2024 г. компания сможет получать такую льготу и может сэкономить на этом порядка 3-4 млрд руб. (1.3-1.8% капитализации). Влияние налога на прибыль в 5% до 2030 для IT компаний, на фоне того, что для остальных бизнесов налог будет 25%, выглядит даже позитивным моментом, однако, все равно будет оказывать небольшое давление на чистую прибыль. ▪️Несмотря на хороший рост, HHRU также привлекателен и с точки зрения потенциальной дивидендной выплаты. Она может составить порядка 10% от текущей капитализации, в случае если компания решит распределить весь кэш, накопленный на балансе по состоянию на конец 1 к 24 (28 млрд руб.). Компания зарабатывает по 5 млрд чистой прибыли в квартал. Поэтому к моменту выплаты (потенциально может состояться в 4 к 24) помимо 28 млрд руб, она сможет накопить еще 15 млрд руб. (3 квартала умножить на 5 млрд руб.). Это говорит о том, что 28 млрд руб. могут быть спокойно распределены, учитывая заинтересованность основного акционера в получении денежных средств. Основным акционером является Kismet Capital (кэптивный фонд Ивана Таврина), которому необходимо получать деньги, чтобы направлять их на новые инвестиции и монетизировать прибыль владельца. В следующем посте я расскажу о рисках, напишу своё мнение о справедливой цене, прогнозах, интересно ли вообще иметь этого эмитента в портфеле и т д. Не пропустите! Не забывайте подписываться! HHRU #пульс_оцени